Sanal para ile risk almadan gerçek piyasa koşullarında hemen işlem yapmaya başlamak için

Forex Risk Yönetimi

Forex piyasalarında işlem yaparken yatırımcıların en fazla dikkat etmesi gereken konuların başında Risk Yönetimi gelmektedir. Yatırımcının hesabına tanımlı olan kaldıraç oranından ziyade, hesaba yatırılan para ile açılan pozisyon büyüklüğünü uygun şekilde oranlayarak etkin bir risk yönetimi kullanımı gerekliliğidir. QNB Finansinvest olarak forex piyasasında işlem yapan yatırımcılara tavsiyemiz; açılan pozisyonlarda başlangıç teminatı için ayrılan paranın, hesapta bulunan tüm portföy değerinin %10’unu geçmemesi yönündedir.

Forex şirketi seçerken nelere dikkat etmeliyiz? 

Yurt dışı kurumlarda forex işlemi yaparken nelere dikkat etmeliyiz?

EURUSD Risk Yönetimi Örneği

10:1 Kaldıraç Oranı Seçen Yatırımcının Risk Yönetimi İşlem Örnekleri:

Başlangıç Teminatı (Marjin)/Toplam Portföy Değeri: %10

Yatırımcının hesabına $13.500 para yatırarak bir forex hesabında yatırım yaptığını farz edelim,

EURUSD paritesinde cari fiyatın 1,35 olduğunu varsayarak 0,10 LOT Buy/Uzun/Long yönlü bir pozisyon açan yatırımcı için aşağıdaki teminat durumu oluşacaktır.

Bakiye: $13.500 

Başlangıç Teminatı (Marjin): $1.350

Serbest Teminat (Marjin): $12.150 

Marjin Seviyesi: %900

Bu durumda EURUSD paritesi hangi fiyat seviyesine gelirse, yatırımcı %75 Margin Call ve %50 Stop Out seviyesine ulaşır?

Portföyünün sadece %10’una denk gelen bir Başlangıç Teminatı (Marjin) ile işleme giren yatırımcı, EURUSD paritesinde fiyatların USD lehine değer kazanması durumunda portföyü riske girip değer kaybetmeye başlayacaktır. Yatırımcının %75 MC ve %50 SO seviyelerine ulaşması için öncelikle Serbest Marjin’de bulunan paranın ($12.150) “sıfırlanması” gerekmektedir. Bu durumda portföyün Marjin Seviyesi %100’e gerileyecektir. Eğer USD lehinde hareketin devam etmesi durumunda ise yatırımcı ciddi risk seviyeleri aralığına girmiş durumda olacaktır.

Marjin Seviyesinin %75’e düşmesi durumunda;

Yatırımcı Margin Call alır. Bu durumun oluşabilmesi için Serbest Teminattaki bakiye sıfırlandıktan sonra Başlangıç Teminatı (Marjin)’in %25’inin daha erimesi gerekmekte.

$1.350 (Başlangıç Tem.)x%25= $337,50 

Yani toplamda $12.150+$337,50= $12.487,50 kaybedilmesi durumunda hesap %75 MC seviyesine gelecektir.

Bu durumun oluşabilmesi içinde EURUSD paritesinin 1,22512’ye gerilemesi gerekmekte.

1,35000-1,225125= 0,124875 (0,124875 x 10,000 Adet) = $12487,50 

Marjin Seviyesinin %50’ye düşmesi durumunda;

Yatırımcı Stop Out olur ve açık olan pozisyonu sistem tarafından kapatılır. Bu durumun oluşabilmesi için Serbest Teminattaki bakiye sıfırlandıktan sonra Başlangıç Teminatı (Marjin)’in %50’sinin daha erimesi gerekmekte.

$1.350 (Başlangıç Teminatı)x%50=$675 

Yani toplamda $12.150+$675=$12.825 kaybedilmesi durumunda hesap %50 SO seviyesine gelecektir.

Bu durumun oluşabilmesi içinde EURUSD paritesinin 1,22175’e gerilemesi gerekmekte.

1,35000-1,22175=0,12825 (0,12825 x 10,000 Adet)= $12.825

Özetle yatırımcı, portföyündeki toplam $13.500’in $12.825’ini kaybetmesi durumunda ancak SO alacaktır.

Sonuç:

Toplam portföyünün %10’undan daha fazla pozisyon açmayan yatırımcı böylelikle gün içi dalgalanmalardan etkilenmemekle birlikte portföyü için de kendisine 1283 pip’lik bir hareket alanı yaratmıştır.

Başlangıç Teminatı (Marjin)/Toplam Portföy Değeri: %100

Yatırımcının Hesabına $13.500 para yatırarak bir forex hesabı açtığını farz edelim,

EURUSD paritesinde cari fiyatın 1,3500 olduğunu varsayarak 1 LOT Buy/Uzun/Long yönlü bir pozisyon açan yatırımcı için aşağıdaki teminat durumu oluşacaktır.

Bakiye: $13.500

Başlangıç Teminatı (Marjin): $13.500 

Serbest Teminat (Marjin): $0

Marjin Seviyesi: %100

Bu durumda EURUSD paritesi hangi fiyat seviyesine gelirse, yatırımcı %75 Margin Call ve %50 Stop Out seviyesine ulaşır?

Portföyünün %100’ine denk gelen bir Başlangıç Teminatı (Marjin) ile işleme giren yatırımcı, EURUSD paritesinde fiyatların USD lehine değer kazanması durumunda portföyü riske girip değer kaybetmeye başlayacaktır. Yatırımcı parasının tümünü pozisyon açmak için kullandığı için Serbest Teminatı başlangıçta sıfırlanmıştır. Bu durum portföyü daha en başından riskli seviyeye getirdiğinden dolayı %75 MC ve %50 SO seviyelerine ulaşmakta zor olmayacaktır. Ufak volatilite dahi portföyün stoplanmasına sebebiyet verebilir.

Marjin Seviyesinin %75’e düşmesi durumunda;

Yatırımcı Margin Call alır. Bu durumun oluşabilmesi için zaten sıfır olan Serbest Teminattaki bakiyeye ek olarak Başlangıç Teminatı (Marjin)’in %25’inin daha erimesi yeterlidir.

$13.500 (Başlangıç Tem.)x%25= $3.375

Portföyden toplamda sadece $3.375 kaybedilmesi durumunda hesap %75 MC seviyesine gelecektir.

Bu durumun oluşabilmesi için de EURUSD paritesinin 1,34662’ye gerilemesi yeterlidir.

1,3500-1,346625= 0,003375 (0,003375 x 100,000 Adet) = $3.375

Marjin Seviyesinin %50’ye düşmesi durumunda;

Yatırımcı Stop Out olur ve açık olan pozisyonu sistem tarafından kapatılır. Bu durumun oluşabilmesi için zaten sıfır olan Serbest Teminattaki bakiyeye ek olarak Başlangıç Teminatı (Marjin)’in %50’sinin daha erimesi yeterlidir.

$13.500 (Başlangıç Teminatı)x%50=$6.750

Portföyden toplamda $6.750 kaybedilmesi durumunda hesap %50 SO seviyesine gelecektir.

Bu durumun oluşabilmesi içinde EURUSD paritesinin 1,34325’e gerilemesi yeterlidir.

1,3500-1,34325=0,00675 (0,00675 x 100,000 Adet)= $6.750

Özetle yatırımcı portföyündeki toplam $13.500’in $6.750’sini kaybederek SO olacaktır.

Sonuç:

Toplam portföyünün %100’ünü pozisyon açmak için kullanan yatırımcı sadece 68 pip’lik bir fiyat hareketinde stoplanarak pozisyonu kapanacaktır. Böylelikle yatırımcı aldığı bu risk ile portföyüne gün içi dalgalanmalardan etkilenmemek adına hareket alanı yaratamamıştır.

USDTRY Risk Yönetimi Örneği

10:1 Kaldıraç Oranı Seçen Yatırımcının Risk Yönetimi İşlem Örnekleri:

Başlangıç Teminatı (Marjin)/Toplam Portföy Değeri: %10

Yatırımcının Hesabına $10.000 para yatırarak bir forex hesabı yönettiğini farz edelim,

USDTRY paritesinde cari fiyatın 3 olduğunu varsayarak 0,10 LOT Buy/Uzun/Long yönlü bir pozisyon açan yatırımcı için aşağıdaki teminat durumu oluşacaktır.

Bakiye: $10.000

Başlangıç Teminatı (Marjin): $1.000 

Serbest Teminat (Marjin): $9.000 

Marjin Seviyesi: %900

Bu durumda USDTRY paritesi hangi fiyat seviyesine gelirse, yatırımcı %75 Margin Call ve %50 Stop Out seviyesine ulaşır?

Portföyünün sadece %10’una denk gelen bir Başlangıç Teminatı (Marjin) ile işleme giren yatırımcı, USDTRY paritesinde fiyatların TRY lehine değer kazanması durumunda portföyü riske girip değer kaybetmeye başlayacaktır. Yatırımcının %75 MC ve %50 SO seviyelerine ulaşması için öncelikle Serbest Marjin’de bulunan paranın ($18.000) “sıfırlanması” gerekmektedir. Bu durumda portföyün Marjin Seviyesi %100’e gerileyecektir. Eğer TRY lehinde hareketin devam etmesi durumunda ise yatırımcı ciddi risk seviyeleri aralığına girmiş durumda olacaktır.

Marjin Seviyesinin %75’e düşmesi durumunda;

Yatırımcı Margin Call alır. Bu durumun oluşabilmesi için Serbest Teminattaki bakiye sıfırlandıktan sonra Başlangıç Teminatı (Marjin)’in %25’inin daha erimesi gerekmekte.

$1.000 (Başlangıç Tem.)x%25= $250 

Yani toplamda $9.000+$250= $9.250 kaybedilmesi durumunda hesap %75 MC seviyesine gelecektir.

Bu durumun oluşabilmesi içinde USDTRY paritesinin 0,225’e gerilemesi gerekmekte.

3-0,225= 2,775 (2,775 x 10,000 Adet) = 27.750 TL karşılığı $9.250

Marjin Seviyesinin %50’ye düşmesi durumunda;

Yatırımcı Stop Out olur ve açık olan pozisyonu sistem tarafından kapatılır. Bu durumun oluşabilmesi için Serbest Teminattaki bakiye sıfırlandıktan sonra Başlangıç Teminatı (Marjin)’in %50’sinin daha erimesi gerekmekte.

$1.000 (Başlangıç Teminatı)x%50=$500 

Yani toplamda $9.000+$500=$9.500 kaybedilmesi durumunda hesap %50 SO seviyesine gelecektir.

Bu durumun oluşabilmesi içinde USDTRY paritesinin 0,15’e gerilemesi gerekmekte.

3-0,15 = 2,85 (2,85 x 10,000 Adet)= 28.500 TL karşılığı $9.500 

Özetle yatırımcı, portföyündeki toplam $10.000’in $9.500’ünü kaybetmesi durumunda ancak SO alacaktır.

Sonuç:

Toplam portföyünün %10’undan daha fazla pozisyon açmayan yatırımcının böylelikle gün içi dalgalanmalardan etkilenmemekle birlikte portföyü için de kendisine 2850 pip’lik bir hareket alanı yaratmıştır.

Başlangıç Teminatı (Marjin)/Toplam Portföy Değeri: %100

Yatırımcının Hesabına $10.000 para yatırarak bir forex hesabı yönettiğini farz edelim,

USDTRY paritesinde cari fiyatın 3 olduğunu varsayarak 1 LOT Buy/Uzun/Long yönlü bir pozisyon açan yatırımcı için aşağıdaki teminat durumu oluşacaktır.

Bakiye: $10.000

Başlangıç Teminatı (Marjin): $10.000

Serbest Teminat (Marjin): $0

Marjin Seviyesi: %100

Bu durumda USDTRY paritesi hangi fiyat seviyesine gelirse, yatırımcı %75 Margin Call ve %50 Stop Out seviyesine ulaşır?

Portföyünün %100’üne denk gelen bir Başlangıç Teminatı (Marjin) ile işleme giren yatırımcı, USDTRY paritesinde fiyatların TRY lehine değer kazanması durumunda portföyü riske girip değer kaybetmeye başlayacaktır. Yatırımcı parasının tümünü pozisyon açmak için kullandığı için Serbest Teminatı başlangıçta sıfırlanmıştır. Bu durum portföyü daha en başından riskli seviyeye getirdiğinden dolayı %75 MC ve %50 SO seviyelerine ulaşmakta zor olmayacaktır. Ufak volatilite dahi portföyün stoplanmasına sebebiyet verebilir.

Marjin Seviyesinin %75’e düşmesi durumunda;

Yatırımcı Margin Call alır. Bu durumun oluşabilmesi için zaten sıfır olan Serbest Teminattaki bakiyeye ek olarak Başlangıç Teminatı (Marjin)’in %25’inin daha erimesi yeterlidir.

$10.000 (Başlangıç Tem.)x%25= $2.500 

Portföyün toplamda sadece $2.500 kaybedilmesi durumunda hesap %75 MC seviyesine gelecektir.

Bu durumun oluşabilmesi için de USDTRY paritesinin 2,925’e gerilemesi yeterlidir.

3-2,925= 0,75 (0,075 x 100,000 Adet) = 7.500 TL karşılığı $2.500 

Marjin Seviyesinin %50’ye düşmesi durumunda;

Yatırımcı Stop Out olur ve açık olan pozisyonu sistem tarafından kapatılır. Bu durumun oluşabilmesi için zaten sıfır olan Serbest Teminattaki bakiyeye ek olarak Başlangıç Teminatı (Marjin)’in %50’sinin daha erimesi yeterlidir.

$10.000 (Başlangıç Teminatı)x%50=$5.000

Portföyden toplamda $5.000 kaybedilmesi durumunda hesap %50 SO seviyesine gelecektir.

Bu durumun oluşabilmesi içinde USDTRY paritesinin 2,85’e gerilemesi yeterlidir.

3-2,85=0,15 (0,15 x 100,000 Adet)= 15.000 TL karşılığı $5.000  

Özetle yatırımcı portföyündeki toplam $10.000’in $5.000’ini kaybederek SO olacaktır.

Sonuç:

Toplam portföyünün %100’nü pozisyon açmak için kullanan yatırımcı 150 pip’lik fiyat hareketinde dahi stoplanarak pozisyonu kapanacaktır. Böylelikle yatırımcı aldığı bu risk ile portföyüne gün içi dalgalanmalardan etkilenmemek adına hareket alanı yaratamamıştır.

Not: Değişken spread olarak sunduğumuz parite çiftlerindeki Spread Farkı piyasadaki likiditeye bağlı olarak hızlı şekilde değişim gösterdiğinden dolayı “Spread Farkı Maliyeti” varsayılan örnekler üzerinde yer almamıştır.

Back to Top