QNB Finansinvest Finans Odak İrem Dışpınar

İçeride Kasım ayı enflasyon rakamları beklentilerin hafif altında açıklandı. TÜFE aylık bazda %3,9 oranında yükseliş beklentilerin hafif altında %3,3 oranında artış gösterdi. Buna paralel yıllık enflasyon %61,36’dan %61,98 seviyesine yükseldi. Çekirdek göstergede ise yatay seyir gerçekleşti. Kasım'da yıllık çekirdek enflasyon %69,89 seviyesinde açıklandı. Ekim ayında yıllık çekirdek enflasyon %69,76 olarak kaydedilmişti. Kasım ayında doğalgaz faturalarının etkisiyle konut kategorisi %11,17 artış kaydederek aylık enflasyonda en yüksek kalem oldu. TCMB Başkanı Hafize Gaye Erkan enflasyon son raporu sunumunda; bankanın yıl sonu enflasyon tahmininin %58’den Orta Vadeli Program ile uyumlu şekilde %65’e yükseltildiğini açıklamıştı. Gaye Erkan, aylık enflasyonun ana eğiliminde de gerileme beklediklerini, bununla birlikte aylık enflasyon patikasında Kasım, Ocak ve Mayıs aylarında para politikasının etki alanı dışında kalan unsurlara bağlı olarak geçici yükselişler olacağını belirtmişti. TCMB, 2024 yılının ikinci yarısında parasal sıkılaştırmanın birikimli etkilerinin de devreye girmesiyle güçlü ve sürekli bir dezenflasyon sürecinin başlayacağını öngörmektedir. BIST 100 Endeksi haftanın ilk gününde volatil seyir izledi. S&P’nin Türkiye’nin kredi not görünümünü durağandan pozitife çevirmesinin olumlu yansımaları devam ediyor. Endeks 8000 desteğinin altını test etse de yeniden tepki alımları ile karşılaştı ve 8100 direncinin üzerine yükseldi. Bankacılık endeksindeki %2,8’lik yükseliş endeksin %0,8 oranında değer kazanımına öncülük etti. Endekste kısa vadeli sıkışma içerisindeki hareket devam ediyor. 8000’in altına geri çekilme sonrası satışların karşılanmasını pozitif olarak değerlendirebiliriz. 8000’in üzerinde kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam edecek. Buna paralel 8100 ve devamında 8200 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. Ancak endeks 8100 direncinin üzerinde ilk etapta hafif kâr realizasyonları ile karşılaşabilir. Endekste 7800 ise ana destek olarak korunuyor. Endeksin kısa vadeli olumlu görünümünü koruması için bu seviyenin üzerinde kalabilmesi önemli. 7800 desteğinin üzerinde kaldığı sürece endekste trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde sıkışma formasyonunun yukarı tamamlanması sonrasında güçlü seyir devam ediyor. 8538 desteğinin üzerinde görünüm olumlu görünüyor. 8900 ve 9000 seviyeleri dirençler olarak izlenebilir. Yurtdışı piyasalara baktığımızda; ABD borsaları olumlu seyir izlerken, geri çekilmelerde kısa vadeli destek seviyelerinden yukarı tepki gösteriyor. Bu hafta ABD’de açıklanacak istihdam verileri bölge borsaları üzerinde etkili olacaktır.

EUR/USD paritesi 1,09’un altındaki hareketini sürdürüyor. Yaşanan yükseliş sonrasında kısa vadeli düzeltme içerisinde görünüm sergiliyor. 1,08 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu. Ancak bu seviyenin altına geri çekilme halinde aşağı yönlü hareketler görülebilir. 1,09’un üzeri ise 1,10 direncine yönelim için takip edilebilir. Dolar kuru 29,00 direncine doğru yükseliş denemelerine devam ediyor. Bu seviyeye doğru güç kaybına uğruyor. 29,00 seviyesinin aynı zamanda psikolojik bir eşik olduğunu vurgulayalım. 28,80 ve 28,70 seviyeleri destekler olarak takip edilebilir.

Petrol fiyatları OPEC+ toplantısı sonrasında zayıf seyrine devam ediyor. Brent petrolde 76,60 dolar destek, 81,50 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları 2065 dolar olan bir önceki zirve seviyesini aşarken, sert yukarı yönlü hareketle 2145 doları test ederek tarihi zirve seviyesini ileri taşımıştı. Yaşanan sert yükseliş sonrasında altın ons fiyatları realizasyonlar ile karşılaştı. Yeniden 2065 dolar desteğinin altına yönelen altın onsta bu seviye direnç olarak izlenebilir. 2020 dolar desteğinin üzerinde görünümün olumlu olduğunu belirtelim. Gram altın; altın onstaki yukarı yönlü hareket ile 2000 TL’ye doğru rekor tazelemişti. 1900 TL’nin üzeri yükselişin ileri taşınması için öne çıkıyor. 1840 TL destek olarak takip edilebilir.

S&P takvim dışı değerlendirmeye giderek Türkiye’nin kredi notunu “B” olarak teyit ederken not görünümünü durağandan pozitife revize etti. Kuruluş; politika yapıcıların aşırı ısınan ekonomiyi soğutmak konusunda ilerleme kaydettiğini, TCMB’nin de tükenen net döviz rezervi stokunu yavaş yavaş yeniden inşa ettiğini açıkladı. Ödemeler dengesinin daha da iyileşmesi, döviz rezervlerinin daha hızlı artması ve gelecek 12 ay içinde dolarizasyonda düşüş görülmesi halinde uzun vadeli ülke notunun bir kademe yükseltilebileceği belirtildi. S&P’nin görünümde yukarı revizyonu BIST’te alımların gelmesini sağladı. Endeks 8000 desteğinin altında hareket ederken Cuma günü kararın etkisiyle 8100 direncine doğru yöneldi. Endekste 8000’in aşılması ile beraber yeniden bu seviye destek haline geldi. 8000’in üzerinde kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam edecek. Buna paralel 8100 ve devamında 8200 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. Ancak endeks 8100 direncinin üzerinde ilk etapta hafif kâr realizasyonları ile karşılaşabilir. Endekste 7800 ise ana destek olarak korunuyor. Endeksin kısa vadeli olumlu görünümünü koruması için bu seviyenin üzerinde kalabilmesi önemli. 7800 desteğinin üzerinde kaldığı sürece endekste trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde 8741 ise direnç seviyesidir. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; hatırlatmak gerekirse, ABD’de Ekim ayı kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) beklentilere paralel açıklanmıştı. Yıllık manşet PCE %3,4’ten %3’e, yıllık çekirdek PCE ise %3,7’den %3,5’e geriledi. Fed’in çekirdek enflasyonda orta vadeli hedefinin %2 olduğunu hatırlatalım. Cuma günü ABD’de açıklanacak olan Kasım ayı tarım dışı istihdamı ve Fed yetkililerinin vereceği mesajlar yakından izlenecek. Bugün (TSİ 10:00) içeride Kasım ayı enflasyon rakamları öne çıkıyor. TÜFE’nin aylık bazda %3,9 oranında artması bekleniyor. Buna paralel yıllık enflasyon %61,4’ten %63 seviyesine yükseliyor olacak. TCMB Başkanı Hafize Gaye Erkan enflasyon son raporu sunumunda; bankanın yıl sonu enflasyon tahmininin %58’den Orta Vadeli Program ile uyumlu şekilde %65’e yükseltildiğini açıklamıştı. Gaye Erkan, aylık enflasyonun ana eğiliminde de gerileme beklediklerini, bununla birlikte aylık enflasyon patikasında Kasım, Ocak ve Mayıs aylarında para politikasının etki alanı dışında kalan unsurlara bağlı olarak geçici yükselişler olacağını belirtmişti. TCMB toplantı metninde enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışlarında sınırlı bir iyileşmenin başladığını ve dezenflasyonun tesisi için gerekli parasal sıkılık düzeyine önemli ölçüde yaklaşıldığını değerlendirirken, bu kapsamda parasal sıkılaştırma hızının yavaşlatılacağı ve sıkılaştırma adımlarının kısa bir zaman diliminde tamamlanacağı mesajını verdi. TCMB, 2024 yılının ikinci yarısında parasal sıkılaştırmanın birikimli etkilerinin de devreye girmesiyle güçlü ve sürekli bir dezenflasyon sürecinin başlayacağını öngörmektedir.

EUR/USD paritesi 1,10 seviyesinde direnç ile karşılaşırken, ABD’de açıklanan enflasyon verileri sonrasında 1,09’un da altını test etti. 1,09’un üzerinde 1,10 seviyesi ana direnç olarak izlenebilir. 1,08 seviyesi ikincil destek olarak öne çıkıyor. Son dönemdeki daha belirgin yükselişin ardından paritede düzeltme hareketi etkili oluyor. TL son dönemde gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde hareket ederken, dolar kuru 29,00 seviyesine doğru yükseldi. Bu seviyeye yaklaşan kur güç kaybına uğradı ve 28,90’ın hafif altına geri çekildi. 29,00 seviyesinin aynı zamanda psikolojik bir eşik olduğunu vurgulayalım. 28,80 ve 28,70 seviyeleri destekler olarak takip edilebilir.

OPEC+ ülkeleri gerçekleştirdiği toplantıda günlük 1 milyon varil ek arz kesintisi konusunda prensipte anlaştı. Anlaşmanın sağlandığı, kararın oylanacağını belirtiliyor. Brent petrolde 78,50 dolar destek, 83,80 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları 2065 dolar olan bir önceki zirve seviyesini aştı. Altın ons sert yukarı yönlü hareketle 2145 doları test ederek tarihi zirve seviyesini ileri taşıdı. 2065 dolar desteğinin üzeri yükselişin devamı için izlenebilir. 2075 dolar ise ilk planda destek seviyesidir. 2100 dolar ilk etapta direnç konumunda. Gram altın; altın onstaki yukarı yönlü hareket ile 2000 TL’ye doğru rekor tazeledi. 1900 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 1960 TL direnç olarak izlenebilir.

S&P takvim dışı değerlendirmeye giderek Türkiye’nin kredi notunu “B” olarak teyit ederken not görünümünü durağandan pozitife revize etti. Kuruluş; politika yapıcıların aşırı ısınan ekonomiyi soğutmak konusunda ilerleme kaydettiğini, TCMB’nin de tükenen net döviz rezervi stokunu yavaş yavaş yeniden inşa ettiğini açıkladı. Ödemeler dengesinin daha da iyileşmesi, döviz rezervlerinin daha hızlı artması ve gelecek 12 ay içinde dolarizasyonda düşüş görülmesi halinde uzun vadeli ülke notunun bir kademe yükseltilebileceği belirtildi. Türkiye ekonomisi bu yılın üçüncü çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine göre %5,9 büyüme gösterirken, çeyreklik büyüme %0,3 olarak açıklandı. Büyümede iç talepteki katkı öne çıktı. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek önümüzdeki dönemde büyümenin bir miktar yavaşlayacağını söyledi. Mehmet Şimşek, 2023’de OVP’deki %4,4’lük hedefi gerçekleştirmiş olursak, dünya ortalamasının çok üstünde büyüme gerçekleşeceğini belirtti. Mehmet Şimşek ayrıca; KKM'nin azaltılması noktasında önümüzdeki dönemde ilave adımların atılabileceğini açıkladı. TCMB verilerine göre, yurtdışında yerleşik kişiler, 24 Kasım haftasında net 214,8 milyon dolarlık hisse senedi ve 96,8 milyon dolarlık tahvil aldı. Böylece yabancılar, 1 Eylül haftasından bu yana en yüksek hisse senedi alımını gerçekleştirdi. BIST 100 haftanın başında sergilediği olumlu seyrin ve 8100’ün üzerine yükselişin ardından kâr satışları ile karşılaştı. Endeks 8000’in üzerinde güç kaybına uğrarken, günü bu seviyenin altında %0,8 oranında düşüşle tamamladı. 8000 seviyesinin artık direnç haline geldiğini söyleyebiliriz. 8000’in üzerine yeniden yönelim yukarı tepki hareketleri için öne çıkıyor. Aynı zamanda 8100 direncine yükseliş için takip edilebilir. Endekste 7800 seviyesinin önemli destek olduğunu söyleyebiliriz. Endeksin kısa vadeli olumlu görünümünü koruması için bu seviyenin üzerinde kalabilmesi önemli. 7800 desteğinin üzerinde kaldığı sürece endekste trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde 8246 ise destek seviyesidir. S&P’nin kararı ve not artırımına yönelik verdiği sinyal bugün BIST’e olumlu yansıyabilir. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD’de Ekim ayı kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) beklentilere paralel açıklandı. Yıllık manşet PCE %3,4’ten %3’e, yıllık çekirdek PCE ise %3,7’den %3,5’e geriledi. ABD’de son dönemde beklentilerin altında açıklanan enflasyon rakamları ve diğer bazı veriler ile Fed’den gelecek yıl için faiz indirim beklentileri öne çekiliyor. Fed’in çekirdek enflasyonda orta vadeli hedefinin %2 olduğunu hatırlatalım. Önümüzdeki dönemde ABD’de açıklanacak olan ekonomik veriler ve Fed yetkililerinin vereceği mesajlar yakından izlenecek. Son olarak; San Francisco Fed Başkanı Daly, faiz oranlarının enflasyonu kontrol etmek açısından iyi bir yerde olduğunu, faiz artışlarının bittiğini söylemek için erken olduğunu belirtti. ABD borsalarından; S&P 500 ve Dow Endeksi olumlu seyrine devam ediyor.

EUR/USD paritesi 1,10 seviyesinde direnç ile karşılaşırken, ABD’de açıklanan enflasyon verileri sonrasında 1,09’un da altını test etti. 1,09’un üzerinde 1,10 seviyesi ana direnç olarak izlenebilir. 1,08 seviyesi ikincil destek olarak öne çıkıyor. Son dönemdeki daha belirgin yükselişin ardından paritede düzeltme hareketi etkili oluyor. TL son dönemde gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde hareket ederken, dolar kuru 29,00 seviyesine doğru yükseldi. Bu seviyeye yaklaşan kur güç kaybına uğradı ve 28,90’ın hafif altına geri çekildi. 29,00 seviyesinin aynı zamanda psikolojik bir eşik olduğunu vurgulayalım. 28,80 ve 28,70 seviyeleri destekler olarak takip edilebilir.

OPEC+ ülkeleri gerçekleştirdiği toplantıda günlük 1 milyon varil ek arz kesintisi konusunda prensipte anlaştı. Anlaşmanın sağlandığı, kararın oylanacağını belirtiliyor. Brent petrolde 78,50 dolar destek, 83,80 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları 2050 doların üzeri ile Mayıs ayından bu yana en yüksek seviyelerine ulaşmıştı. Yaşanan yükselişin ardından hafif güç kaybına uğradı. 2030 dolar desteğinin korunması halinde 2052 ve 2065 dolar hedef dirençler olarak izlenebilir. 2010 dolar desteği ise kısa vadeli görünüm için takip edilebilir. Gram altın; dolar kuru ve altın onstaki yukarı yönlü baskının hafiflemesi ile 1900 TL’nin altına geri çekildi. 1900 TL direnç haline gelirken, bu seviye yukarı tepki için izlenebilir. 1850 TL ise destek seviyesi olarak öne çıkıyor.

BIST 100 Endeksi kısa vadeli sıkışmasını yukarı tamamlaması sonrasında 8100 direncinin üzerine yükseliş denemelerinde bulunuyor. Ancak aşılması gereken bir eşik olduğundan endeksin bu seviyenin üzerine yönelimlerde ilk etapta güç kaybına uğraması olağan ve sağlıklı bir durum olarak nitelendirilebilir. Endeksin 8000 seviyesini artık daha güçlü bir şekilde destek haline getirdiğini görüyoruz. Bu seviyeye doğru geri çekilmelerde ise yeniden güç topladığını belirtelim. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek geçtiğimiz Cuma günü swap limitini yeniden değerlendireceklerini, seçim sonrası TL varlıklara talebin ciddi şekilde artacağını ve bankalara vergi açısından enflasyon muhasebesi uygulanmayacağını açıklamıştı. BIST üzerinde bu açıklamaların pozitif etkisi devam ediyor. Diğer yandan CDS risk primimizin son 2,5 yılın en düşük seviyelerinde bulunması da endekse katkı sağlaması açısından olumlu bir gelişme. Endeksteki son dönemdeki yükselişe banka hisselerindeki yukarı yönlü hareket öncülük ediyor. Dolayısıyla da endeks yükselen trenddeki güçlü görünümünü sürdürüyor. 8100’ün üzerinde kalıcı olması halinde ise endeks 8200 ve 8300 dirençlerine doğru yükseliş gösterebilir. 7800 ikincil destek olarak öne çıkarken, bu seviyenin üzerinde yönün yukarı kalmaya devam edeceğini söyleyebiliriz. 7800 desteğinin üzerinde kaldığı sürece endekste trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde 8605 direncinin aşılması yükselişin ileri taşınması için öne çıkıyor. Yılın son ayına girmek üzere iken, yurtdışı borsalarda da olumlu seyrin hakim olduğunu belirtelim. ABD’de son dönemde beklentilerin altında açıklanan enflasyon rakamları ve diğer bazı veriler ile Fed’den gelecek yıl için faiz indirim beklentileri öne çekilmiş durumda. Buna paralel ABD tahvil faizleri aşağı yönlü hareketler sergilerken, doların küresel çapta güç kaybına uğradığını görüyoruz. Küresel risk alma iştahının artması ile ABD ve Avrupa borsaları son dönemde yükselen trendde hareket ediyor. Yurtdışı borsalardaki yukarı yönlü seyrin de BIST’i destekleyen faktörlerin arasında olduğunu söyleyebiliriz. ABD’de bugün 3Ç23 GSYH rakamları, yarın ise kişisel tüketim harcamaları enflasyonu yakından takip edilecek.

EUR/USD paritesi 1,0950 direnç seviyesinin üzerine yönelmiş durumda. Paritede kısa vadeli yükselen trendde hareket devam ediyor. 1,0950’nin önemli direnç olması sebebiyle, paritenin bu seviyenin üzerinde kalıcı olması öne çıkıyor. 1,10 seviyesi ilk etapta direnç olarak izlenebilir. 1,08 ise ikincil desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümü olumlu görünüyor. TCMB’nin faiz artırım kararının ardından dolar kurunda yükseliş baskısı devam ediyor. Dolar kuru karar öncesindeki seviyelerin üzerinde hareket ediyor. Kurda 28,80’in üzerinde 29,00 direnç seviyesi olarak karşımıza çıkabilir. 28,70 seviyesi destek olarak takip edilebilir

Petrol fiyatları kısa vadeli destek seviyelerinin üzerinde kalma çabası gösteriyor. Brent petrolde 76,60 dolar destek, 82,70 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları 2000-2010 dolar direnç bölgesini aşarken, kısa vadeli yükselen trendde hareket ediyor. Direnç seviyelerini aşarken, Mayıs ayından bu yana en yüksek seviyelerine ulaştı. 2030 dolar destek haline gelmiş durumda. 2065 dolar ana direnç olarak takip edilebilir. Bu seviyenin aynı zamanda önceki zirve olduğunu belirtelim. Gram altın; altın ons ve dolar kurunun desteği ile rekor tazeleme eğilimi gösteriyor. 1870 TL desteğinin üzerinde yön yukarı görünüyor. 1900 TL’nin üzerinde 1920 TL direncine doğru yönelim sergileyebilir.

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek Cuma günü swap limitini yeniden değerlendireceklerini, seçim sonrası TL varlıklara talebin ciddi şekilde artacağını ve bankalara vergi açısından enflasyon muhasebesi uygulanmayacağını açıklamıştı. BIST’in bu açıklamalar sonrasında destek bulduğunu belirtelim. BIST 100 Endeksi haftaya olumlu bir başlangıç yaparken, 8000 ve 8100 dirençlerinin üzerine yükseldi. Bankacılık endeksi %6 oranında yükselişle endeksin yükselişine öncülük etti. Endeks günü %1,9 oranında yükselişle tamamladı. Böylece kısa vadeli sıkışmasını yukarı tamamlarken, endekste yükselen trenddeki hareket devam ediyor. 8000 seviyesinin artık destek haline geldiğini söyleyebiliriz. 8100’ün üzerinde kalıcı olması halinde ise endeks 8200 ve 8300 dirençlerine doğru yükseliş gösterebilir. 7800 ikincil destek olarak öne çıkarken, bu seviyenin üzerinde yönün yukarı kalmaya devam edeceğini söyleyebiliriz. 7800 desteğinin üzerinde kaldığı sürece endekste trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde ise 8518 direncinin aşılması sonrasında bu seviyenin üzeri yükselişin ileri taşınması için öne çıkıyor. Diğer gelişmelere bakacak olursak; Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz, Asgari Ücret Tespit Komisyonu’nun mevzuat gereği 1 Aralık'ta çalışmalara başlayacağını açıkladı. Katar, Gazze'de Hamas ile İsrail arasında daha önce uzlaşılan insani aranın iki gün daha uzatıldığını açıkladı. ECB Başkanı Lagarde; enflasyonla mücadelede henüz zafer ilan etmek için erken olduğunu belirtirken, enflasyonu etkileyen unsurlara karşı temkinli olmaları gerektiğini ifade etti. Lagarde, Euro Bölgesi'nde gelecek aylarda manşet enflasyonun yeniden bir miktar yükselebileceğini söyledi. Perşembe günü Euro Bölgesi’nde enflasyon rakamlarının açıklanacağını belirtelim. ABD tarafında ise; son dönemde beklentilerin altında açıklanan enflasyon rakamları ve diğer bazı veriler ile Fed’den gelecek yıl için faiz indirim beklentilerinin Mayıs ayına çekilmesinin genel olumlu etkisi sürüyor. Bölge borsalarında yükselen trenddeki hareket korunuyor. Ancak son dönemdeki güçlü performansın ardından bölge borsaları kısa vadeli direnç seviyelerini aşmakta zorlanabilir. Perşembe günü ABD’de açıklanacak olan ABD’de kişisel gelirler/harcamalar, PCE verileri hareketliliğe neden olacaktır.

EUR/USD paritesi 1,0950 direnç seviyesinin üzerine denemelerde bulunuyor. 1,0950’nin önemli direnç olması sebebiyle, paritenin bu seviyeyi aşması öne çıkıyor. 1,10 seviyesi ilk etapta direnç olarak izlenebilir. 1,08 ise ikincil desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümü olumlu görünüyor. TCMB’nin faiz artırımının TL’ye toparlanma yönünde yansımadığını belirtebiliriz. Dolar kuru karar öncesindeki seviyelerin üzerinde hareket ediyor. Kurda 28,80’in üzerinde 29,00 direnç seviyesi olarak karşımıza çıkabilir. 28,70 seviyesi destek olarak takip edilebilir.

Petrol fiyatları kısa vadeli destek seviyelerinin üzerinde kalma çabası gösteriyor. Brent petrolde 76,60 dolar destek, 82,70 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları 2000-2010 dolar direnç bölgesinin üzerine yükseldi. Bu bölgenin eşik aralık olduğunu vurgulayalım. Altın onsta yükselişin ileri taşınması için bu aralığın üzerinde kalıcı olması öne çıkıyor. 2023 ve 2040 dolar seviyelerinin dirençler olduğunu belirtelim. 1980 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümün güçlü olduğunu söyleyebiliriz. Gram altında dolar kurunun yanı sıra altın onsun desteği sürüyor. Gram altın rekor tazeleme eğilimi gösteriyor. 1840 TL desteğinin üzerinde yön yukarı görünüyor. 1860 TL’nin üzerinde 1880 TL direncine doğru yönelim sergileyebilir.

TCMB’nin faiz kararı ve Fed’in toplantı tutanakları geçtiğimiz hafta piyasalara yön veren gelişmeler öne çıktı. TCMB politika faizi oranını 250 baz puan olan beklentilerin üzerinde 500 baz puan artırma yönünde karar alırken, buna paralel %35’ten %40’a yükseltti. Enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışlarında sınırlı bir iyileşmenin başladığını ifade eden TCMB; dış finansman koşullarındaki iyileşme, rezervlerde süregelen artış, talepteki dengelenmenin cari işlemler hesabına desteği ve Türk lirası varlıklara yurtiçi ve yurtdışı talebin artmasının, döviz kuru istikrarı ve para politikasının etkinliğine güçlü katkıda bulunduğunu söyledi. TCMB bu çerçevede, aylık enflasyonun ana eğiliminde düşüş gözlendiğini vurguladı. TCMB, dezenflasyonun tesisi için gerekli parasal sıkılık düzeyine önemli ölçüde yaklaşıldığını değerlendirirken, bu kapsamda parasal sıkılaştırma hızının yavaşlatılacağı ve sıkılaştırma adımlarının kısa bir zaman diliminde tamamlanacağı mesajını verdi. TCMB’nin parasal sıkılaştırma sürecinin sonuna yaklaştığını açıklaması önemli idi. ABD tarafında ise; son dönemde beklentilerin altında açıklanan enflasyon rakamları ve diğer bazı veriler sonrasında Fed’den gelecek yıl için faiz indirim beklentileri Mayıs ayına çekilirken, bazı Fed üyelerinin daha ihtiyatlı bir duruş sergilediğini gözlemliyoruz. Dolayısıyla da beklentilerden daha zayıf gelen ekonomik veriler sonrasında Fed Başkanı Powell’ın bu konuya dair ilk değerlendirmesi ve para politikasının devamına yönelik vereceği mesajlar önemli olacak. BIST 100 Endeksi 7800-8100 bandında dalgalı bir seyir izledi. Endeks geçtiğimiz hafta üçgen sıkışmasını yukarı tamamlarken, yukarı yönlü ataklar gösterdi. Endeks Cuma günü 7800’e doğru geri çekilse de tepki alımları ile karşılaştı ve günü %0,8 oranında yükseliş ile tamamladı. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek swap limitini yeniden değerlendireceklerini, seçim sonrası TL varlıklara talebin ciddi şekilde artacağını ve bankalara vergi açısından enflasyon muhasebesi uygulanmayacağını açıkladı. Mehmet Şimşek’in açıklamaları ile endeks destek buldu ve banka hisseleri öncülüğünde yükselişini ileri taşıdı. Endeks haftalık bazda %2,3 oranında değer kazancı ile haftayı tamamladı. Endekste ilk etapta 7800 destek olarak izlenebilir. Kısa vadeli yönün yukarı kalması için endeksin bu seviyeyi koruması öne çıkıyor. 8000’in üzeri yeniden yukarı tepkinin 8100 direncine devamı için izlenebilir. 7800 desteğinin üzerinde kaldığı sürece endekste trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde ise 7810’un üzerinde 8100 seviyesinin direnç olduğunu belirtelim. Haftanın gündeminde; Çarşamba günü içeride dış ticaret dengesi, ABD’de 3Ç23 büyüme revizyonu ve Bej Kitap raporu takip edilecek. Perşembe günü içeride 3Ç23 büyüme rakamı, Euro Bölgesi’nde enflasyon/işsizlik oranı, ABD’de kişisel gelirler/harcamalar, PCE, Cuma günü ise Euro Bölgesi ve ABD’de PMI endeksleri, öne çıkıyor.

Fed’in toplantı tutanakları sonrasında 1,09’un altını test eden EUR/USD, yeniden bu seviyenin üzerine yükseldi. 1,09’un üzerinde ise ilk etapta 1,0950 hedef direnç olarak korunuyor. 1,0950’nin önemli direnç olması sebebiyle, paritenin bu seviyeyi aşması öne çıkıyor. 1,08 ise ikincil desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümü olumlu görünüyor. TCMB’nin faiz artırımının TL’ye toparlanma yönünde yansımadığını belirtebiliriz. Dolar kuru karar öncesindeki seviyelerde hareket etmeye devam ediyor. Kurda 28,80’in üzerinde 29,00 direnç seviyesi olarak karşımıza çıkabilir. 28,60 seviyesi destek olarak takip edilebilir.

Petrol fiyatları OPEC+ toplantısının Suudi Arabistan'ın diğer üyelerin petrol üretim seviyelerinden duyduğu memnuniyetsizlik nedeniyle görüşmelerde yaşanan gerilim dolayısıyla ertelenmesi ile geçtiğimiz hafta sert değer kaybetmişti. Brent petrolde 76,60 dolar destek, 82,70 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları 2000 dolar direncinin üzerine yükseldi. 2000-2010 dolar direnç bölgesi olarak önemini koruyor. Bu bölgenin eşik aralık olduğunu vurgulayalım. Altın onsta yükselişin ileri taşınması için bu aralığın üzerine kalıcı olarak yönelim gerçekleşmesi öne çıkıyor. 2023 dolar seviyesinin sonraki direnç olduğunu belirtelim. 1980 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümün güçlü olduğunu söyleyebiliriz. Gram altında dolar kurunun yanı sıra altın onsun desteği sürüyor. Gram altın rekor tazeleme eğilimi gösteriyor. 1825 TL desteğinin üzerinde yön yukarı görünüyor. 1860 TL’nin üzerinde 1880 TL direncine doğru yönelim sergileyebilir.