QNB Finansinvest Finans Odak İrem Dışpınar

BIST 100 Endeksi haftaya aşağı yönlü başlangıç yaparken, günün devam devamında sert satış baskısı altında kaldı. Endeks 7500 desteğini aşağı kırması ile sonraki destek seviyelerinin de altına geri çekildi. Endeks sanayi hisseleri öncülüğünde 7200 desteğine kadar düşüş gösterdi. Endeks günü %3,9 oranında değer kaybı ile tamamladı. Bugün Avrupa ve İngiltere piyasaları kapalı olacağından yabancı katılımı sınırlı kalabilir. Endeksin ilk etapta 7200 desteğini savunması satış baskısının artmaması açısından önemli. Bu seviyenin üzerinde 7300 ve 7500 direnç olarak izlenebilir. 7500 direncinin aşılması olası tepki alımlarının daha da güçlenmesi için öne çıkıyor: 7200 desteğinin ise olası bir şekilde aşağı kırılması halinde endekste 7000 sonraki destek olarak takip edilebilir. Yaşanan sert düşüş sonrasında endekste bugün tepki yükselişleri gerçekleşebilir. Dip oluşumu gerçekleştiğinden emin olmadan temkinli olunmalı görüşündeyiz. Olası volatiliteye karşı riskleri düşük tutmakta fayda bulunuyor. Hafta boyunca özellikle de yurtdışı piyasalarda yeni yıl dolayısıyla tatil etkisi görebiliriz. Buna paralel küresel işlem hacimlerinde düşüşler gerçekleşebilir.

 
ABD enflasyon verilerinin beklentilerin altında açıklanması Fed’den faiz indirim olasılıklarını destekledi. Diğer yandan da ECB’nin faiz indirimine mesafeli olduklarına yönelik sinyal vermesi son dönemde de Euro’yu destekliyor. Buna paralel EUR/USD 1,10-1,1020 olan önceki zirve aralığının üzerini test etti. Bu direnç bölgesinin kalıcı olarak aşılması yükseliş eğiliminin devamı açısından öne çıkıyor. 1,11 sonraki direnç seviyesine işaret ediyor. 1,09 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor. Dolar kuru TCMB’nin faiz artırım kararı öncesi seviyelerinin üzerinde hareket ediyor. Dolar kuru 29,30 direncinin de üzerine yöneldi. 29,30’un üzerinde 29,50 direnç olarak izlenebilir. 29,20 ise destek seviyesidir.

Petrol fiyatları gösterdiği yukarı tepki sonrasında kısa vadeli sıkışma içerisinde hareket ediyor. Brent petrolde 77,50 dolar destek, 81,50 dolar ise direnç seviyesidir. ABD tahvil getirilerindeki düşük seviyeler ve doların güç kaybetmesi altın ons fiyatlarına olumlu yansıyor. Buna paralel altın ons sıkışma bandının direnci olan 2050 doların üzerine yükseldi. 2050 doların üzerinde kaldığı sürece altın ons 2075 dolar direncine doğru yükselişine devam edebilir. 2015 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. Altın onstaki yukarı tepki ile birlikte 1945 TL direncinin üzerine yükseldi. Sıkışmanın yukarı tamamlanması ile görünüm güçlendi. 1945 TL’nin üzerinde 1960 TL hedef direnç olarak takip edilebilir. 1900 TL desteğinin üzerinde ise kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu belirtelim.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan; enflasyondaki artışın kontrol altına alınmasıyla birlikte ülkemize yönelik kaynak akışının daha da hızlanacağına inandıklarını ve ülke risk primindeki gerilemenin etkisinin, Borsa İstanbul olmak üzere sermaye piyasalarında hissedileceğini belirtti. Hatırlatmak gerekirse; TCMB politika faizini beklentilere paralel 250 baz puan ile %40’tan %42,50’ye yükseltti. TCMB yakın döneme ilişkin göstergelerin, parasal sıkılaştırmanın finansal koşullara yansımasıyla yurtiçi talepteki dengelenmenin devam ettiğini ve TCMB enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışlarında sınırlı bir iyileşmenin başladığını belirtti. TCMB, dezenflasyonun tesisi için gerekli parasal sıkılık düzeyine önemli ölçüde yaklaşıldığını değerlendirerek parasal sıkılaştırma hızını yavaşlatırken parasal sıkılaştırma adımlarının en kısa zamanda tamamlamayı öngördüğüne ilişkin ifadeyi de korudu. TCMB, fiyat istikrarının kalıcı tesisi için gerekli parasal sıkılığın ise gerektiği müddetçe sürdürüleceği yönünde mesajını verdi. Bu ifadeden henüz sıkılaştırma sürecinin sonlandırılmadığını anlıyoruz. TCMB Ocak’ta da faiz artırımı gerçekleştirip, sıkılaştırma sürecini tamamlayabilir ve yılın son çeyreğine kadar faizleri sabit bırakma yönünde karar alabilir. BIST ise geçtiğimiz haftanın başında satış baskısı ile düzeltme hareketine başlarken, aşağı yönlü seyir izledi. Endeks Cuma günü 7600 desteğinin de altına yönelerek günü %2,7 düşüşle tamamladı. Endeksin haftalık kaybı %5,5 oranında gerçekleşti. Bankacılık endeksinin görece güçlü kalması BIST 100’de geri çekilmenin daha sınırlı olmasını sağlıyor. Ancak hisseler bazında daha sert baskının gerçekleştiğini belirtelim. 7500 endeksin bir önceki düşüşte yukarı tepi gösterdiği seviyeye işaret ediyor. Dolayısıyla da bu seviyenin üzerinde kalması satış baskısının ileri taşınmaması açısından öne çıkıyor. 7600’ün üzerinde 7700 ve 7800 dirençler olarak izlenebilir. Fed’in yakından takip ettiği ve tahminlerinde yer verdiği tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) Kasım’da beklentilerin üzerinde düşüş gösterdi. Yıllık manşet PCE %3’ten %2,6’ya, yıllık çekirdek PCE ise %3,5’ten %3,2’ye geriledi. Böylece yıllık çekirdek PCE Nisan 2021'den bu yana en düşük artışını kaydetti. Fed’in orta vadeli hedefinin ise %2 olduğunu hatırlatalım. Fed’in gelecek yıl için politika faiz oranı beklentilerini aşağı revize etmesi ve üç faiz indirim öngörüsünde bulunmasının ardından Mart 2024’e yönelik faiz indirim beklentileri ağır basıyor. PCE verilerinin de gerileme göstermesi 2024’te Fed’den faiz indirim olasılığını güçlendirdi. Bu gelişmenin önümüzdeki dönem için bölge borsalarının performansı açısından olumlu olduğunu belirtelim. Hafta boyunca özellikle de yurtdışı piyasalarda yeni yıl dolayısıyla tatil etkisi görebiliriz. Buna paralel küresel işlem hacimlerinde düşüşler gerçekleşirken, BIST’te yabancı katılımı daha sınırlı gerçekleşebilir. Perşembe günü ABD’de bekleyen konut satışları, Cuma günü ise içeride dış ticaret dengesi takip edilecek.

ABD enflasyon verilerinin beklentilerin altında açıklanması Fed’den faiz indirim olasılıklarını destekledi. Diğer yandan da ECB’nin faiz indirimine mesafeli olduklarına yönelik sinyal vermesi son dönemde de Euro’yu destekliyor. Buna paralel EUR/USD 1,10-1,1020 olan önceki zirve aralığının üzerini test etti. Bu direnç bölgesinin kalıcı olarak aşılması yükseliş eğiliminin devamı açısından öne çıkıyor. 1,11 sonraki direnç seviyesine işaret ediyor. 1,09 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor. Dolar kuru TCMB’nin faiz artırım kararı öncesi seviyelerinin üzerinde hareket ediyor. Dolar kuru 29,20 direncinin de üzerine yöneldi. 29,20’nin üzerinde 29,30 ve 29,35 dirençler olarak izlenebilir.

Petrol fiyatları gösterdiği yukarı tepki sonrasında kısa vadeli sıkışma içerisinde hareket ediyor. Brent petrolde 77,50 dolar destek, 81,50 dolar ise direnç seviyesidir. ABD tahvil getirilerindeki düşük seviyeler ve doların güç kaybetmesi altın ons fiyatlarına olumlu yansıyor. Buna paralel altın ons sıkışma bandının direnci olan 2050 doların üzerine yükseldi. 2050 doların üzerinde kaldığı sürece altın ons 2075 dolar direncine doğru yükselişine devam edebilir. 2015 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. Altın onstaki yukarı tepki ile birlikte 1930 TL direncinin üzerine yükseldi. Sıkışmanın yukarı tamamlanması ile görünüm güçlendi. 1930 TL’nin üzerinde 1945 TL hedef direnç olarak takip edilebilir. 1900 TL desteğinin üzerinde ise kısa vadeli yönün yukarı olduğunu belirtelim.

TCMB politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını beklentilere paralel 250 baz puan artırma yönünde karar aldı. Buna paralel TCMB politika faiz oranını %40’tan %42,50’ye yükseltti. Haziran’dan başlamak üzere ortodoks para politikasına geçilmesi ile birlikte TCMB, yedinci kez faiz artırımı gerçekleştirilmiş oldu. Karar metninde; Kasım ayında sınırlı bir artış kaydeden manşet enflasyonun son enflasyon raporunda sunulan görünümle uyumlu seyrettiği, yurtiçi talebin mevcut seviyesi, hizmet fiyatlarındaki katılık ve jeopolitik risklerin enflasyon baskılarını canlı tuttuğu ifade edildi. TCMB yakın döneme ilişkin göstergelerin, parasal sıkılaştırmanın finansal koşullara yansımasıyla yurtiçi talepteki dengelenmenin devam ettiğini ve TCMB enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışlarında sınırlı bir iyileşmenin başladığını belirtti. TCMB, dezenflasyonun tesisi için gerekli parasal sıkılık düzeyine önemli ölçüde yaklaşıldığını değerlendirerek parasal sıkılaştırma hızını yavaşlatırken parasal sıkılaştırma adımlarının en kısa zamanda tamamlamayı öngördüğüne ilişkin ifadeyi de korudu. TCMB, fiyat istikrarının kalıcı tesisi için gerekli parasal sıkılığın ise gerektiği müddetçe sürdürüleceği yönünde mesajını verdi. Bu ifadeden henüz sıkılaştırma sürecinin sonlandırılmadığını anlıyoruz. TCMB ayrıca para politikası hedefleri çerçevesinde para arzının ve likiditenin etkin bir şekilde düzenlenmesi amacıyla açık piyasa işlemleri yapılabileceği düzenlendiği hatırlatıldı. Açıklamada; "Bu çerçevede, parasal aktarım mekanizmasının güçlendirilmesi ve kullanılan sterilizasyon araçlarının çeşitliliğini artırmak amacıyla Türk Lirası depo alım ihaleleri düzenlenecektir" ifadeleri kullanıldı. TCMB’nin faiz kararı sonrasında BIST dalgalı seyir izledi. BIST 100, Moody’s tarafından kredi notunda bir değerlendirme gerçekleştirilmemesi sonucu haftanın başından itibaren satış baskısı altında kalırken, özellikle hisseler de önemli destek seviyelerine geri çekilmişti. Endeks ve hisseler TCMB’nin faiz kararı belirsizliğinin de geride kalması ile tepki alımları ile toparlanma eğilimi gösterdi. Buna paralel endeks 7800 direncine yönelirken, günü %1,3 yükselişle tamamladı. Endekste 7800 ilk planda direnç konumunda iken, bu seviyenin üzeri yeniden 8000 direncine yönelim için takip edilebilir. 7700 ve 7600 destekler olup, 7600’ün üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; bugün ABD’de açıklanacak olan PCE hareketliliğe neden olacaktır. Fed’in gelecek yıl için politika faiz oranı beklentilerini aşağı revize etmesi ve üç faiz indirim öngörüsünde bulunmasının ardından Mart 2024’e yönelik faiz indirim beklentileri ağır basıyor. Fed’in gösterge niteliğinde yakından izlediği PCE’nin seyri gevşeme kararını belirleme sürecine yardımcı olacaktır. PCE’nin Kasım’da %3’ten %2,9’ye gerilemesi bekleniyor. Verilerin beklentilerin ötesinde düşüş göstermesi son dönemde öne çekilen faiz indirim beklentilerini destekleyebilir.

Fed’den faiz indirim beklentileri dolarda güç kaybetme eğiliminin korunmasını sağlarken, ECB’nin faiz indirimine mesafeli olduklarına yönelik sinyal vermesi son dönemde de Euro’yu destekliyor. EUR/USD paritesi 1,09-1,10 bandında yukarı tepki gösteriyor. Önceki zirve 1,10-1,1020 bandına işaret ettiğinden bu aralık önemli direnç bölgesi olarak korunuyor. Parite bu bölgeyi aşma çabası gösterebilir. Direnç aralığının üzeri yükseliş eğiliminin devamı açısından öne çıkıyor. 1,09 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm güçlü görünüyor. 1,08 ise sonraki destek seviyesidir. Dolar kuru TCMB’nin faiz artırım kararı öncesi  seviyelerinde hareket ediyor. Diğer yandan dolar endeksindeki aşağı yönlü hareketler de TL üzerinde etkili olmuyor. Dolar kuru 29,00’un daha güçlü destek haline gelmesi sonrasında yükseliş eğilimini sürdürüyor. 29,10’un da üzerine yükselen dolar kurunda 29,20 ve 29,25 dirençler olarak izlenebilir.

Petrol fiyatları kısa vadeli yükselen trendde hareket ediyor. Brent petrolde 77,50 dolar destek, 81,50 dolar ise direnç seviyesidir. ABD tahvil getirilerindeki düşük seviyeler altın ons fiyatlarına olumlu yansıyor. Buna paralel altın ons sıkışma bandının üst tarafına doğru tepki gösteriyor. 2050 dolar ilk planda direnç konumunda iken, bu seviyenin kalıcı olarak aşılması halinde kısa vadeli sıkışma yukarı tamamlanıyor olacak. Bu durumda 2075 dolar direncine doğru yükseliş gösterebilir. 2010 dolar desteğinin üzerinde ise kısa vadeli yön yukarı görünüyor. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. Altın onstaki yukarı tepki ile birlikte 1900 TL desteğinin üzerinde hareket ediyor. Sıkışmanın yukarı tamamlanması ile görünüm güçleniyor. 1930 TL direncine doğru hareketlilik gösterebilir. 1900 TL’nin üzerinde kısa vadeli yönün yukarı olduğunu belirtelim.

TCMB PPK’nın TSİ 14:00’te açıklayacağı faiz kararı yurtiçi piyasaların radarında olacak. TCMB bir önceki toplantıda politika faiz oranını 500 baz puan ile %40’a yükseltmişti. Yeni dönemde Haziran’dan başlamak üzere ortodoks para politikasına geçilmesi ile birlikte TCMB, altıncı kez faiz artırımı gerçekleştirilmiş oldu. Bu süre zarfında politika faiz oranı %8,50’ten %40’a ulaştı. Bugün TCMB’nin 250 baz puan ile politika faizini %42,50’ye yükseltmesi bekleniyor. TCMB önceki toplantı metninde; yurtiçi talebin mevcut seviyesi, hizmet fiyatlarındaki katılık ve jeopolitik risklerin enflasyon baskılarını canlı tuttuğunu ve yakın döneme ilişkin göstergelerin, parasal sıkılaştırmanın finansal koşullara yansımasıyla yurtiçi talepteki dengelenmenin başladığına işaret ettiğini belirtmişti. Enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışlarında sınırlı bir iyileşmenin başladığını ifade eden TCMB; dış finansman koşullarındaki iyileşme, rezervlerde süregelen artış, talepteki dengelenmenin cari işlemler hesabına desteği ve Türk lirası varlıklara yurtiçi ve yurtdışı talebin artmasının, döviz kuru istikrarı ve para politikasının etkinliğine güçlü katkıda bulunduğunu söyledi. TCMB bu çerçevede, aylık enflasyonun ana eğiliminde düşüş gözlendiğini vurguladı. TCMB, dezenflasyonun tesisi için gerekli parasal sıkılık düzeyine önemli ölçüde yaklaşıldığını değerlendirirken, bu kapsamda parasal sıkılaştırma hızının yavaşlatılacağı ve sıkılaştırma adımlarının kısa bir zaman diliminde tamamlanacağı mesajını verdi. Dolayısıyla da TCMB’nin parasal sıkılaştırma sürecini ne zaman sonlandıracağının bugün sinyali aranacak. Beklentiler bugünkü toplantının ardından Ocak’ta da TCMB’nin faiz artırımına hızını azaltarak devam etmesi ve sonrasında sabit bırakması yönünde şekilleniyor. Kredi not görünümünde bir değerlendirme gerçekleştirmemesi sonucu Moody’s’ten beklentilerin karşılanmaması nedeniyle BIST’te daha öncesinde alınan pozisyonlarda bu haftanın başından itibaren kar satışları gerçekleşiyor. Buna paralel endeks 7600 desteğine doğru hareket sergiledi. Endeks dünkü %0,8 düşüşün ardından bu hafta %4,1 oranında değer kaybına uğramış oldu. Böylece endeks düzeltme hareketi içerisinde bulunuyor. Yaşanan düşüşün ardından bugün TCMB’nin faiz kararının ardından belirsizliğin de geride kalması ile BIST’te tepki alımlarının geldiğini görebiliriz. 7700’ün üzeri tepkinin ileri taşınması ve yükselişin 7800 ve 8000 dirençlerine devam etmesi açısından öne çıkıyor. 7600’ün aşağı kırılması halinde endekste geri çekilme devam edebileceğinden bu seviye trade amaçlı pozisyonlar için stop loss olarak izlenebilir. Bankacılık endeksinde 9020 destek, 9450 direnç konumunda. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; Fed ve ECB‘nin para politikasının devamına yönelik verdiği mesajla piyasa oyuncularının iyimser beklentileri arasında ayrışma bulunuyor. Yarın ABD’de kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) öne çıkıyor. Özellikle de Fed’in gelecek yıl için faiz politikası kapsamında PCE yakından takip edilecek.

Fed’den faiz indirim beklentileri dolarda güç kaybetme eğiliminin korunmasını sağlarken, ECB’nin faiz indirimine mesafeli olduklarına yönelik sinyal vermesi son dönemde de Euro’yu destekliyor. EUR/USD paritesi 1,09-1,10 bandında yukarı tepki gösteriyor. Önceki zirve 1,10-1,1020 bandına işaret ettiğinden bu aralık önemli direnç bölgesi olarak korunuyor. Parite bu bölgeyi aşma çabası gösterebilir. Direnç aralığının üzeri yükseliş eğiliminin devamı açısından öne çıkıyor. 1,09 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm güçlü görünüyor. 1,08 ise sonraki destek seviyesidir. Dolar kuru 29,00’un daha güçlü destek haline gelmesi sonrasında yükseliş eğilimini sürdürüyor. 29,10’un da üzerine yükselen dolar kurunda  29,20 ve 29,25 dirençler olarak izlenebilir.

Petrol fiyatları kısa vadeli yükselen trendde hareket ediyor. Brent petrolde 77,50 dolar destek, 81,50 dolar ise direnç seviyesidir. ABD tahvil getirilerindeki düşük seviyeler altın ons fiyatlarına olumlu yansıyor. Buna paralel altın ons sıkışma bandının üst tarafına doğru tepki gösteriyor. 2050 dolar ilk planda direnç konumunda iken, bu seviyenin aşılması halinde kısa vadeli sıkışma yukarı tamamlanıyor olacak. Bu durumda 2075 dolar direncine doğru yükseliş gösterebilir. 2010 dolar desteğinin üzerinde ise kısa vadeli yön yukarı görünüyor. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. Altın onstaki yukarı tepki ile birlikte 1900 TL direncinin üzerine yükseldi. Bu seviyenin üzerinde sıkışmanın yukarı tamamlanması ile görünüm güçleniyor. 1930 TL direncine doğru hareketlilik gösterebilir. 1900 TL’nin ise destek haline geldiğini belirtelim.

Moody's Türkiye için yayımladığı raporda Türkiye'de kurumsal kapasitede toparlanmanın zaman alacağını belirtti. Moody’s takvimde bulunmasına rağmen geçtiğimiz Cuma günü Türkiye ile değerlendirmesinde güncelleme gerçekleştirmemişti. Moody’s’ten beklentilerin karşılanmaması nedeniyle daha öncesinde alınan pozisyonlarda bu haftanın başında kar satışlarının geldiğini belirtelim. Buna paralel endeks 7700 desteğinin de altına geri çekildi. Endeks dünkü %0,8 düşüşün ardından bu hafta %3,4 oranında değer kaybına uğramış oldu. Böylece endeks düzeltme hareketi içerisinde bulunuyor. Yaşanan düşüşün ardından bugün BIST’te tepki alımlarının geldiğini görebiliriz. 7700’ün üzeri tepkinin ileri taşınması ve yükselişin 7800 ve 8000 dirençlerine devam etmesi açısından öne çıkıyor. 7600’ün aşağı kırılması halinde endekste geri çekilme devam edebileceğinden bu seviye trade amaçlı pozisyonlar için stop loss olarak izlenebilir. Endekste ve özellikle de hisselerde sert satış sonrasında volatil seyir görebiliriz. Bankacılık endeksinde 9020 destek, 9450 direnç konumunda. Yarınki TCMB’nin faiz kararı sonrasında BIST haftanın sonuna doğru dengelenme eğilimi gösterebilir. Son durumda %40 olan politika faiz oranının %42,50’ye yükseltilmesi bekleniyor. Son toplantı metninde; enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışlarında sınırlı bir iyileşmenin başladığını ifade eden TCMB, aylık enflasyonun ana eğiliminde düşüş gözlendiğini vurgulamıştı. TCMB, dezenflasyonun tesisi için gerekli parasal sıkılık düzeyine önemli ölçüde yaklaşıldığını değerlendirirken, bu kapsamda parasal sıkılaştırma hızının yavaşlatılacağı ve sıkılaştırma adımlarının kısa bir zaman diliminde tamamlanacağı mesajını verdi. Dolayısıyla da TCMB’nin parasal sıkılaştırma sürecini ne zaman sonlandıracağının sinyali aranacak. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; Fed’in gelecek yıl için politika faiz oranı beklentilerini aşağı revize etmesi ve üç faiz indirim öngörüsünde bulunmasının ardından Mart 2024’e yönelik faiz indirim beklentileri ağır basıyor. Ancak bazı Fed üyeleri Mart’ta faiz oranlarını düşürmeyi düşünmenin erken olduğunu belirtirken, para politikasında normalleşme beklentisinin Fed'in biraz önünde olduğu konusunda uyarıda bulunuyor. Fed’den sonra da ECB tarafında da benzer açıklamaların geldiğini görüyoruz. Bazı ECB yönetim konseyi üyeleri enflasyonun hedefe indiğine emin olana dek faizlerin %4'te kalması gerektiğini, 2024'te bir noktada faiz indirimlerinin başlayabileceğini, faiz indirim beklentilerinin fazla iyimser olduğunu ifade ediyor. Dolayısıyla Fed ve ECB‘nin para politikasının devamına yönelik verdiği mesajla piyasa oyuncularının iyimser beklentileri arasında ayrışma bulunuyor. Buna paralel ABD tahvilleri son ayların en düşük seviyelerinde hareket devam ederken, bölge borsaları güçlü görünüm sergiliyor. Dow Jones endeksi rekor tazelerken, S&P 500 endeksi tarihi zirvesine doğru hareket sergiliyor. Cuma günü ABD’de kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) öne çıkıyor.

Fed’in faiz indirimine gelecek yıl işaret eden açıklamaları ile dolar küresel çapta güç kaybetme eğilimi gösteriyor. Diğer yandan ECB’nin ise faiz indirimine mesafeli olduklarına yönelik sinyal vermesi son dönemde de Euro’yu destekliyor. EUR/USD paritesi 1,09-1,10 bandında yukarı tepki gösteriyor. Önceki zirve 1,10-1,1020 bandına işaret ettiğinden bu aralık önemli direnç bölgesi olarak korunuyor. Parite bu bölgeyi aşma çabası gösterebilir. Direnç aralığının üzeri yükseliş eğiliminin devamı açısından öne çıkıyor. 1,09 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm güçlü görünüyor. 1,08 ise sonraki destek seviyesidir. Dolar kuru, dolar endeksindeki geri çekilme ile 29,00’un altını test etse de, bu eğilim tekrardan terse döndü. Dolayısıyla da dolar kuru 29,00 seviyesinin üzerinde yukarı yönlü denemelerde bulunuyor. 29,10’un üzerinde 29,20 direnç olarak izlenebilir. 29,00 seviyesini ise artık destek olarak belirtebiliriz.

Petrol fiyatları kısa vadeli destek seviyelerinden gösterdiği tepki ile toparlanma eğilimine devam ediyor. Brent petrolde 76,00 dolar destek, 79,60 dolar ise direnç seviyesidir. ABD tahvil getirilerindeki düşüş altın ons fiyatlarına olumlu yansıyor. Buna paralel altın ons yeniden 2040 dolar direncinin üzerine yöneldi. 2050 dolar ilk planda direnç konumunda iken, bu seviyenin aşılması halinde kısa vadeli sıkışma yukarı tamamlanıyor olacak. Bu durumda 2075 dolar direncine doğru yükseliş gösterebilir. 2010 dolar desteğinin üzerinde ise kısa vadeli yön yukarı görünüyor. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. Altın onstaki yukarı tepki ile birlikte 1900 TL direncinin üzerine yükseldi. Bu seviyenin üzerinde sıkışmanın yukarı tamamlanması ile görünüm güçleniyor. 1930 TL direncine doğru hareketlilik gösterebilir. 1900 TL’nin ise destek haline geldiğini belirtelim.

Asgari Ücret Tespit Komisyonu yeni yılda geçerli olacak asgari ücret rakamını belirleme çalışmaları kapsamında ikinci kez bir araya geldi. Yapılan açıklamada herhangi bir rakamın telaffuz edilmediği belirtildi. BIST 100 Endeksi haftaya aşağı yönlü başlangıç yaptı. Kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s takvimde bulunmasına rağmen geçtiğimiz Cuma günü Türkiye ile değerlendirmesinde güncelleme gerçekleştirmemişti. Moody's, halihazırda Türkiye'nin kredi notunu yatırım yapılabilir seviyenin 6 kademe altı olan "B3" ve not görünümünü durağan olarak değerlendiriyor. Ülkelerin kredi notu ve not görünümleri için tarih verilmesi, kesin güncelleme yapılacağı anlamına gelmez iken, geçtiğimiz haftanın ikinci yarısında görünümde yukarı revizyona ve not artırımına yönelik beklentiler fiyatlanmaya başlanmıştı. Moody’s’ten beklentilerin karşılanmaması nedeniyle daha öncesinde alınan pozisyonlarda bu haftanın başında kar satışlarının geldiğini söyleyebiliriz. Buna paralel endeks günü 7800 desteğinin hafif altında %2,5 düşüşle tamamladı. Endekse 7800’ün aşılması yeniden tepki alımlarının gerçekleşmesi ve direnç seviyelerine doğru yönelim için öne çıkıyor. 8000 önemli direnç olarak korunuyor. 7700 ilk planda destek konumunda iken, bu seviye satış baskısının ileri taşınmaması açısından izlenebilir. 7700 desteğinin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde 9276 seviyesi destek, 9607 tarihi zirve ilk etapta direnç olarak takip edilebilir. Endekste ve özellikle de hisselerde sert satış sonrasında volatil seyir devam edebilir. Dengelenme eğilimi oluşana kadar temkinli olmakta yarar olduğunu düşünüyoruz. Dip oluşumu gerçekleşmeden trade amaçlı pozisyon fırsatlarının kısa vadeli olarak değerlendirilmesi olası riskin daha sınırlı olmasını sağlayabilir. Yurtdışı gelişmelerde ise; Fed Başkanı Powell, enflasyonun yavaşladığını ancak hala yüksek seyrettiğini, ek faiz artış ihtimalinin tamamen masadan kalkmadığını bunun yanı sıra faiz indiriminin zamanlamasının tartışıldığını belirtmişti. Buna paralel gelecek yıl için Fed’den faiz indirim beklentileri öne çekilirken, Mart 2024’e yönelik tahminlerin son dönemde arttığını belirtelim Ancak New York Fed Başkanı Williams, Fed’in gevşemesine ilişkin yaptığı değerlendirmede Mart’ta faiz oranlarını düşürmeyi düşünmenin erken olduğunu belirtti. Cleveland Fed Başkanı Mester piyasaların para politikasında gelecek sene normalleşme beklentisine dair Fed'in biraz önünde olduğu konusunda uyarıda bulundu. Dolayısıyla da Fed üyeleri ile piyasa oyuncuları arasında ayrışma bulunurken, piyasanın daha iyimser beklentiye sahip olduğunu söyleyebiliriz. Buna paralel ABD tahvilleri son ayların en düşük seviyelerinde hareket devam ederken, bölge borsaları güçlü görünüm sergiliyor. Cuma günü ABD’de kişisel gelirler, kişisel tüketim harcamaları/ kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) öne çıkıyor. Özellikle de Fed’in gelecek yıl için faiz politikası kapsamında PCE piyasalar tarafından yakından takip edilecek.

Fed’in faiz indirimine gelecek yıl işaret eden açıklamaları ile dolar küresel çapta güç kaybetme eğilimi gösteriyor. Diğer yandan ECB’nin ise faiz indirimine mesafeli olduklarına yönelik sinyal vermesi son dönemde de Euro’yu destekliyor.  EUR/USD paritesi 1,09-1,10 bandında yukarı tepki gösteriyor. Önceki zirve 1,10-1,1020 bandına işaret ettiğinden bu aralık direnç bölgesi olarak korunuyor. 1,09’un altında 1,08 destek olarak takip edilebilir. TL dolar karşısında gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel hafif toparlanırken, dolar kuru 29,00 seviyesinin altını test etti. Ancak doların küresel çapta güç kaybetmesinin etkisi kısa vadeli kaldı. Dolayısıyla da dolar kuru 29,00 seviyesinin üzerinde yukarı yönlü denemelerde bulunuyor. 29,00’un üzerinde 29,10 ve 29,20 dirençler olarak izlenebilir. 28,90 ve 28,80 destek seviyeleridir.

Petrol fiyatları kısa vadeli destek seviyelerinden gösterdiği tepki ile toparlanma eğilimi gösteriyor. Brent petrolde 76,00 dolar destek, 79,10 dolar ise direnç seviyesidir. ABD tahvil getirilerindeki düşüş altın ons fiyatlarına olumlu yansıyor. Altın onsta 2010 dolar ilk planda destek konumunda iken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 2040 ve 2050 dolar dirençler olarak korunuyor. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. 1900 TL direncinin üzeri tepkinin devamı adına izlenebilir. 1840 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz.