QNB Finansinvest Finans Odak

BIST 100 Endeksi, Fitch’in Türkiye’nin kredi not ve görünümünde olumlu revizyona gitmesi sonrası 9400 direncine doğru yükselse de, sonrasında satış baskısı altında kalmıştı. Endeks geçtiğimiz hafta boyunca kırılgan bir seyir izledi. Endeks aşağı yönlü trendde destek ve dirençlerinin arasında volatil bir görünüm sergiledi. Endeks Cuma günü 8900’a tepki sonrasında 8800 desteğinin altını test etti. Endeksin haftalık kaybı %3,6’ya işaret etti. Seans içi grafiğe baktığımızda endeks 11 Mart’tan itibaren alçalan trendde hareket ediyor. Aynı zamanda bu aşağı yönlü hareketin alçalan kama formasyon şeklinde bir oluşum olduğunu belirtelim. Endeksin seans içi grafikteki bu oluşumları yukarı tamamlaması-alçalan trendinin üzerine yönelmesi için 8900’ün üzerinde kalıcı olması gerekiyor. Dolayısıyla da bu seviyenin aşılması endekste görünümün olumlu hale gelmesi için öne çıkıyor. Kısa vadeli görünümün güçlenmesi için de 9000 direncinin üzerine yönelim takip edilebilir. Endekste 8800 ilk etapta destek konumunda. Ancak 8800’ün kalıcı olarak aşağı kırılması halinde ise 8700 ikili dip formasyon oluşumu için önemli. Öte yandan; merkez bankalarının toplantı kararlarının olduğu bir haftaya giriş yapmış bulunuyoruz. Sırasıyla Çarşamba akşamı Fed, Perşembe günü TCMB ve BoE kararını açıklayacak. Her üç merkez bankasının da faizlerde bir değişikliğe gitmesi beklenmiyor. ABD’de geçtiğimiz hafta beklentileri aşan TÜFE ve ÜFE verilerinin ardından Fed’den faiz indirim beklentileri hafif ötelenmişti. Fed Başkanı Powell faiz indirimine başlamak için enflasyonun hedefe gerilediğinden emin olmak istediklerini ve bu güveni kazandıklarında faiz indirimine başlamanın uygun olacağını vurguluyor. Enflasyonla mücadeleyi kazandıklarına ikna olana kadar faizleri düşürmek için acele etmeyeceklerini ifade ediyor. Piyasalar Powell’ın açıklamalarından faiz indirimine ne kadar olduklarını anlamaya çalışacak. TCMB beklentilere paralel önceki toplantısında %45 olan politika faizinde bir değişikliğe gitmemişti. TCMB toplantı metninde politika faizinin mevcut seviyesinin aylık enflasyonun ana eğiliminde belirgin ve kalıcı bir düşüş sağlanana ve enflasyon beklentileri öngörülen tahmin aralığına yakınsayana kadar sürdürüleceğini değerlendirdiğini belirtmişti. TCMB politika kararlarını parasal sıkılaştırmanın gecikmeli etkilerini de dikkate alarak, enflasyonun ana eğilimini geriletecek ve orta vadede %5 hedefine ulaştıracak parasal ve finansal koşulları sağlayacak şekilde belirleneceği ifade etti. TCMB Başkanı Fatih Karahan son enflasyon raporunda para politikasının gerekli sıkılık düzeyine ulaştığını, politika faizinin mevcut seviyede gerektiği müddetçe kalacağını, enflasyon görünümünde belirgin bir bozulma görülmesi halinde parasal sıkılığın gözden geçirileceğini açıklamıştı. TCMB mevcut durumda para politikasına ilişkin sterilizasyon araçları ile bazı sıkılaştırıcı adımlar atıyor. Enflasyonun seyrine yönelik açıklamalar ve para politikasında bir değişiklik öngörülüp öngörülmediği takip edilecek.

EUR/USD paritesi ABD’de ÜFE verileri sonrasında tahvil faizlerinin yükselmesi ile 1,09-1,10 bandının altına geri çekilmişti. Dolayısıyla da parite 1,09 desteğini aşağı kırmış oldu. Parite son durumda yeniden 1,09’a doğru tepki çabası gösteriyor. Bu seviyenin altında 1,08 destek konumunda. 1,09 direncinin üzeri ise yeniden 1,10 direncine yönelim için takip edilebilir. TL dolar karşısında kırılgan seyir izlerken, dolar kuru direnç seviyelerinin üzerine yükseliş gösteriyor. Dolar kuru yukarı yönlü baskı ile 32,30 seviyesinin üzerine yöneldi. 32,30’un üzerinde 32,40 ve 32,50 direnç, 32,20 ve 32,10 ise seviyeleri destek olarak izlenebilir.

Petrol fiyatları bant hareketinin üzerine yükselerek kısa vadeli görünümünü güçlendirdi. Brent petrolde 84,00 dolar destek, 86,30 dolar ise direnç seviyesidir. Son dönemde sert yükseliş sergileyen ve rekor tazeleyen altın ons fiyatları ABD enflasyon verilerinin ardından güç kaybına uğramıştı. Altın ons son durumda destek seviyelerinin üzerinde kısa vadeli sıkışma gösteriyor. 2145 dolar desteğini koruması kısa vadeli yönün yukarı kalması açısından önemli. 2165 doların üzerinde ise 2195 dolar olan tarihi zirve seviyesi hedef direnç olarak takip edilebilir. Gram altında, dolar kurunun genel desteği sürüyor. 2253 TL ilk etapta direnç olarak izlenebilir. Gram altın bu seviyenin de üzerine yükseliş eğilimi gösterebilir. 2220 TL desteğinin üzerinde görünümün olumlu olduğunu belirtelim.

BIST 100 Endeksi, Fitch’in Türkiye’nin kredi not ve görünümünde olumlu revizyona gitmesi sonrası 9400 direncine doğru yükselse de, sonrasında satış baskısı altında kalmıştı. Endeks hafta boyunca kırılgan bir seyir izledi. Endeks haftanın devamında aşağı yönlü trendde destek ve direnç seviyeleri arasında gün içerisinde volatil bir görünüm sergiledi. Endeks dün 9000 seviyesine doğru yönelimde yeniden güç kaybına uğradı ve 8900 seviyesinin altına geri çekildi. Günü ise %0,3 düşüşle 8884 seviyesinde tamamladı. BIST 100 Endeksi’nde 8900 seviyesinin üzerinde kalınması tepki alımlarının oluşması için öne çıkıyor. Aşağı yönlü hareketin devam etmesi halinde 8800 seviyesi ilk aşamada destek olarak takip edilebilir. 9000’in aşılması ile de 9100 ve 9240 seviyeleri dirençler konumunda. Endekste kısa vadeli dip oluşumun gerçekleşmesi önemli olacak. Dip oluşumu gerçekleşmeden olası aşağı yönlü hareketlere karşı temkinli olmakta yarar bulunuyor. 8900’ün üzerinde kalması halinde ise trade fırsatları değerlendirilebilir. Son dönemdeki güçlü performansın ardından bankacılık endeksi de kısa vadeli düzeltme içerisinde görünüm sergiliyor. Bankacılık endeksinde 9580 destek, 9900 direnç haline geldi. TCMB tarafından açıklanan verilere göre, yurtdışında yerleşik kişiler geçen hafta 293 milyon dolarlık hisse, 259,5 milyon dolarlık tahvil sattı. Yabancının hisse satışı dördüncü haftada da devam ederken bu süreçte satış miktarı 500 milyon dolar oldu. Yurtdışı gelişmelere bakacak olursak; ABD’de Şubat’ta ÜFE aylık %0,3 olan beklentilerin %0,6 oranında açıklandı. Yıllık manşet ÜFE %0,9’dan %1,6’ya yükselirken, çekirdek ÜFE ise %2 seviyesinde değişim göstermedi. Hatırlanacağı üzere bu hafta TÜFE verileri tahminlerin üzerinde rakamlara işaret etmişti. ÜFE verilerinin ardından ABD tahvil faizleri kısa vadeli yükselen trenddeki hareketine devam ediyor. Bölge borsaları ise günü hafif düşüşle tamamladı. Enflasyon verisi sonrası, vadeli kontrat işlemlerine göre Fed'den faiz indiriminin yüksek ihtimalle Haziran ayında başlamasına yönelik beklenti devam ediyor. Diğer yandan ECB Baş Ekonomisti Lane faiz indirimine başlamak için zamana ihtiyaç olduğunu söyledi. Lane enflasyonist baskılar konusunda Haziran ayı rakamlarını da izleyeceklerini ve tabloyu daha net göreceklerini ifade etti.

EUR/USD paritesi ABD’de ÜFE verileri sonrasında tahvil faizlerinin yükselmesi ile 1,09-1,10 bandının altına geri çekildi. Dolayısıyla da parite 1,09 desteğini aşağı kırmış oldu. Bu seviyenin altında 1,08 desteğine doğru hareketlilik gerçekleşebilir. 1,09 direncinin üzeri ise yeniden 1,10 direncine yönelim için takip edilebilir. TL dolar karşısında kırılgan seyir izlerken, son olarak doların küresel çapta güçlenmesi de etkili oldu. . Dolar kuru direnç seviyelerinin üzerine yükseliş gösteriyor. Dolar kuru yukarı yönlü baskı ile 32,20 seviyesinin üzerine yöneldi. 32,20’nin üzerinde 32,30 ve 32,40 direnç, 32,10 ve 32,00 ise seviyeleri destek olarak izlenebilir.

Petrol fiyatları kısa vadeli bant hareketinin üzerine yükseldi. Böylece petrol fiyatlarında kısa vadeli görünüm güçlendi. Brent petrolde 83,50 dolar destek, 85,00 dolar ise direnç seviyesidir. Son dönemde sert yükseliş sergileyen ve rekor tazeleyen altın ons fiyatları ABD enflasyon verilerinin ardından güç kaybına uğramıştı. Altın onsun son durumda destek seviyelerinin üzerinde kısa vadeli sıkışma gösteriyor. 2145 dolar desteğini koruması kısa vadeli yönün yukarı kalması açısından önemli. 2165 doların üzerinde ise 2195 dolar olan tarihi zirve seviyesi hedef direnç olarak takip edilebilir. Gram altında, dolar kurunun genel desteği sürüyor. 2253 TL ilk etapta direnç olarak izlenebilir. Gram altın bu seviyenin de üzerine yükseliş eğilimi gösterebilir. 2220 TL desteğinin üzerinde görünümün olumlu olduğunu belirtelim.

BIST 100 Endeksi, Fitch’in Türkiye’nin kredi not ve görünümünde olumlu revizyona gitmesi sonrası haftaya olumlu başlasa da dalgalı bir seyir izliyor. Endeks haftanın geri kalanında destek ve direnç seviyeleri arasında gün içerisinde volatil bir görünüm sergiliyor. Endeks 9100 seviyesine yönelse de gelen kâr satışları ile 8900 desteğine doğru geri çekildi. Endeks günü %1,8 oranında düşüşle 8910 seviyesinde tamamladı. Böylece endeksin bu haftaki değer kaybı %2,7’ye ulaştı. TCMB’nin bankacılık sistemindeki TL likiditeyi sıkılaştıracak, mevduat faizlerinde yukarı etki yaratacak yeni zorunlu karşılık adımları açıkladığı haber akışı öne çıktı. TCMB’nin serbest hesaplarda ortalama olarak tesis edilen TL zorunlu karşılıkların bir kısmının bloke hesaplarda tesis edilmesine karar vermesi yönündeki gelişmeler ile banka hisseleri sert geri çekildi. Buna paralel bankacılık endeksi %3,9 oranında düşüşle endeksin aşağı yönlü hareketine öncülük etti. Son dönemdeki güçlü performansın ardından bankacılık endeksi de kısa vadeli düzeltme içerisinde görünüm sergiliyor. BIST 100 Endeksi’nde 8900 desteği geri çekilmenin ileri taşınmaması açısından önemli. Bu seviyenin üzerinde kalınması tepki alımlarının oluşması için öne çıkıyor. Aşağı yönlü hareketin devam etmesi halinde 8800 seviyesi sonraki destek olarak takip edilebilir. 9000’in aşılması ile de 9100 ve 9240 seviyeleri dirençler olarak takip edilebilir. Bankacılık endeksinde 9730 destek, 10.000 seviyesi ise direnç haline geldi. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, küresel ekonomiye ilişkin büyüme beklentisini bu yıl için %2,1’den %2,4'e, Türkiye'nin bu yıla ilişkin büyüme beklentisi de %2,5’ten %2,8'e yükseltti. Yurtdışı gelişmelere bakacak olursak; ABD’de Şubat ayı enflasyon verileri beklentilerin hafif üzerinde açıklanmıştı. Yıllık manşet enflasyon %3,1’den %3,2’e yükselirken, yıllık çekirdek enflasyon ise %3,9’dan %3,7’ye gerilemişti. Enflasyon verisi sonrası, vadeli kontrat işlemlerine göre Fed'den faiz indiriminin yüksek ihtimalle Haziran ayında başlamasına yönelik beklenti devam ediyor. Fed’in enflasyon hedefi %2 iken, son durumda çekirdek enflasyon yaklaşık olarak 2 katı seviyesine yakın bulunuyor. Fed Başkanı Powell faiz indirimine başlamak için enflasyonun hedefe gerilediğinden emin olmak istediklerini ve bu güveni kazandıklarında faiz indirimine başlamanın uygun olacağını belirtmişti. ECB Yönetim Konseyi Üyesi Galhau, banka yetkilileri arasında faiz indirimlerine bahar aylarında başlamaya yönelik genel bir uzlaşı olduğunu açıkladı. İstihdam ve enflasyon rakamlarının ardından bugün ABD’de ÜFE ve perakende satışlar verileri de izleniyor olacak.

EUR/USD paritesi 1,09-1,10 bandındaki hareketine devam ediyor. ABD enflasyon verileri sonrasında 1,09 desteğine geri çekilse de üzerinde kalma eğilimi gösteriyor. 1,09 desteğinin üzerindeki hareketini koruduğu takdirde 1,10 direncine doğru yükseliş ileri taşınabilir. 1,10 direncinin üzeri ise yükselen trendin devamı açısından öne çıkıyor. 1,08 ise ana destek olarak izlenebilir. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu belirtelim. TL dolar karşısında güç kaybına uğruyor. Dolar kuru direnç seviyelerinin üzerine yükseliş gösteriyor. Dolar kuru yukarı yönlü baskı ile 32,10 seviyesinin üzerine yöneldi. 32,10’un üzerinde 32,20 ve 32,30 direnç, 32,00 ve 31,90 ise seviyeleri destek olarak izlenebilir.

Petrol fiyatları kısa vadeli bant hareketi içerisinde görünüm sergiliyor. Brent petrolde 81,70 dolar destek, 84,20 dolar ise direnç seviyesidir. Son dönemde sert yükseliş sergileyen ve rekor tazeleyen altın ons fiyatları ABD enflasyon verilerinin ardından güç kaybına uğramıştı. Altın onsun ilk aşamada 2145 dolar desteğini koruması kısa vadeli yönün yukarı kalması açısından önemli. Son durumda bu seviyenin üzerinde kısa vadeli dip oluşturma eğilimi gösteriyor. 2165 doların üzerinde ise 2195 dolar olan tarihi zirve seviyesi hedef direnç olarak takip edilebilir. Gram altında, dolar kurunun genel desteği sürüyor. 2253 TL ilk etapta direnç olarak izlenebilir. Gram altın bu seviyenin de üzerine yükseliş eğilimi gösterebilir. 2220 TL desteğinin üzerinde görünümün olumlu olduğunu belirtelim.

Fitch, Türkiye’nin kredi notunu B’den B+’ya yükseltirken, not görünümünü durağandan pozitife revize etme yönünde karar almıştı. Notun yükselmesinin Haziran 2023’ten beri uygulanan ve para politikasında önden yüklemeli sıkılaşma da dahil politikaların etkinliğini, makroekonomik ve dış kırılganlıklardaki azalmayı yansıttığı belirtildi. Raporda enflasyon beklentilerinin hafiflediği ve dış likidite risklerinin azaldığı açıklandı. Kuruluşun kararına BIST 100 Endeksi olumlu tepki gösterdi. Geçtiğimiz hafta 8700 civarında yukarı tepki ile dip oluşumu gerçekleştiren ve alçalan trendde düzeltme hareketini geride bırakan endeks haftaya olumlu bir başlangıç yaptı. Endeks Fitch’in olumlu revizyonları ile yukarı yönlü hareketle 9400 direncine doğru yöneldi. Ancak günün devamında volatil bir seyir izledi. Endekste gün içerisindeki kazanımlarını geri vererek 9200’ün altına geri çekildi. Buna paralel endeks günü %0,3 düşüşle tamamladı. Endeksin haftaya daha belirgin yukarı seyirle başlamasının ardından endeksin gün içi düzeltme hareketi ile karşılaştığını söyleyebiliriz. Bu aşamada endekste ilk etapta 9100 desteği öne çıkıyor. 9100’ü koruması halinde endeksin yeniden 9240 ve 9300 dirençlerine doğru yükseliş gösterdiğini görebiliriz. Olası geri çekilmelerde 9000 destek olarak izlenebilir. 9000’in üzerinde kısa vadeli yönün yukarı kalmaya devam edeceğini söyleyebiliriz. 9000’in üzerinde kısa vadeli yükselen trenddeki hareket ileri taşınabilir. Bankacılık endeksi ise BIST 100’ün performansına olumlu katkı sağlıyor. Bankacılık endeksinde üç işlem gününde değer kazancının %8,8’e ulaştığını belirtelim. Bankacılık endeksinde 10.000 destek,10.480 direnç haline geldi. 10.000 yukarı yönlü hareketin devamı için öne çıkıyor. Yurtdışı gelişmelerde; ABD’de istihdam verilerinin ardından Şubat ayı tüketici fiyat endeksi küresel piyasaların radarında olacak. Hatırlanacağı üzere tarım dışı istihdam beklentilerin üzerinde, işsizlik oranı ve ücret artış verileri tahminlerin altında açıklanmıştı. Böylece etki bakımından veriler birbirini dengelemişti. TÜFE’nin aylık bazda %0,4 artması, yıllık manşet enflasyonun %3,1’de sabit kalması, yıllık çekirdek enflasyonun ise %3,9’dan %3,7’ye gerilemesi bekleniyor. Fed’in enflasyon hedefi %2 iken, son durumda çekirdek enflasyon yaklaşık 2 katı seviyesinde bulunuyor. Dolayısıyla da çekirdek enflasyonun seyri öne çıkıyor. Hatırlanacağı üzere Fed Başkanı Powell faiz indirimine başlamak için enflasyonun hedefe gerilediğinden emin olmak istediklerini ve bu güveni kazandıklarında faiz indirimine başlamanın uygun olacağını belirtti. Enflasyonla mücadeleyi kazandıklarına ikna olana kadar faizleri düşürmek için acele etmeyeceklerini ifade etti. Powell; politika faizinin sıkılaştırma döngüsü için muhtemelen zirvede olduğunu belirtirken, bu yılın bir noktasında faizi düşürmeye başlamanın uygun olacağının mesajını verdi. Fed swap piyasasında Haziran’da 25 baz puanlık faiz indirim beklentileri devam ediyor. Mayıs ayı için ihtimal %30’a işaret ediyor.

EUR/USD paritesi 1,09-1,10 bandındaki hareketine devam ediyor. 1,09 desteğinin üzerinde kaldığı sürece 1,10 direncine doğru yükseliş ileri taşınabilir. 1,10 direncinin üzeri ise yükselen trendin devamı açısından öne çıkıyor. 1,08 ise ana destek olarak izlenebilir. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu belirtelim. ABD enflasyon verilerinin beklentilerin üzerinde açıklanması doların güçlenmesine neden olabilir. Verilerin düşüş göstermesi halinde ise parite 1,10 direncine doğru hareketlilik gösterebilir. Dolar endeksi geri çekilirken, TL dolar karşısında güç kaybına uğruyor. Dolar kuru direnç seviyelerinin üzerine yükseliş gösteriyor. Dolar kuru yukarı yönlü baskı ile 32,00 seviyesinin üzerine yöneldi. 32,00 ilk etapta psikolojik seviyeye işaret ediyor. 32,00’nin üzerinde 32,10 ve 32,20 direnç, 31,90 ve 31,80 ise seviyeleri destek olarak izlenebilir.

Petrol fiyatları kısa vadeli bant hareketinin altına geri çekildi. Brent petrolde 79,30 dolar destek, 83,50 dolar ise direnç seviyesidir. Sert yükseliş sergileyen ve rekor tazeleyen altın ons fiyatlarında görünüm güçlü. Sırasıyla 2145 ve 2165 dolar dirençlerinin üzerine yönelen altın ons, kısa vadeli yükselen trend içerisinde hareket ediyor. Altın onsta bu seviyeler destek konumunda. 2165 dolar olan önceki tarihi zirve seviyesinin üzerinde kalması yükseliş eğiliminin korunması için öne çıkıyor. 2195 dolar olan yeni tarihi zirve seviyesinin aşılması yükselişin devamı için izlenebilir. 2145 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu kalmaya devam edecek. Gram altında, dolar kurunun genel desteği sürüyor. Altın onsun da yükseliş göstermesi gram altının diğer taraftan yükselmesini sağlıyor. Gram altın kısa vadeli yükselen trendde hareket ederken, 2253 TL seviyesi ile rekor tazeledi. 2253 TL olan tarihi zirve seviyesi direnç haline geldi. 2200 TL desteğinin üzerinde görünümün olumlu olduğunu belirtelim.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, Türkiye’nin kredi notunu B’den B+’ya yükseltirken, not görünümünü durağandan pozitife revize etti. Notun yükselmesinin Haziran 2023’ten beri uygulanan ve para politikasında önden yüklemeli sıkılaşma da dahil politikaların etkinliğini, makroekonomik ve dış kırılganlıklardaki azalmayı yansıttığı belirtildi. Raporda enflasyon beklentilerinin hafiflediği ve dış likidite risklerinin azaldığı açıklandı. Kuruluş enflasyonun 2024’te ortalama %58 ve yıl sonunda %40 olacağı yönünde tahminde bulundu. BIST 100 Endeksi Mart’ın başında 9450 seviyesinde başlayan düzeltme hareketi ile geçtiğimiz hafta 8700’e doğru geri çekildi. Endeks yaşanan belirgin ve sert geri çekilmenin ardından seans içi grafikte 1 Mart ve 26 Şubat’tan itibaren oluşan alçalan kanallarını yukarı tamamladı. Buna göre direnç seviyelerinin üzerine yükselen endekste kısa vadeli dip oluşumu gerçekleşti. Endekste 9000 direncinin aşılması ile de kısa vadeli görünüm güçlenmiş oldu. Endeks Cuma günü 9100 direncinin üzerine yükselirken, 9200 seviyesine doğru yöneldi. Endeksin günlük bazda değer artışı %1,1 gerçekleşti. Böylece endeks satış baskısının ardından haftayı yukarı yönlü tepki ile %0,6 yükselişle tamamladı. 9000 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yönün yukarı kalmaya devam edeceğini söyleyebiliriz. 9000’in üzerinde kısa vadeli yükselen trenddeki hareket ileri taşınabilir. 9100’ün üzerinde kalıcı olunması ile birlikte endeks 9240 ve 9300 direnç seviyelerine doğru yükseliş gösterebilir. 8900 ve 8700 destekler olup, endekste 8700 seviyesinde kısa vadeli dip oluşumunun gerçekleştiğini belirtebiliriz. Bankacılık endeksi Perşembe günü %5,4, Cuma günü ise %3,1 yükselişle kısa vadeli görünümünü güçlendirirken, BIST 100’ün yükselişine öncülük etti. Bankacılık endeksinde 9650 destek,10.175 direnç haline geldi. Yurtdışı gelişmelere bakacak olursak; ABD’de tarım dışı istihdam Şubat’ta 200 bin civarı olan beklentilerin üzerinde 275 bin kişi artış gösterdi. Şubat ayında ülkede işsizliğin arttığı görüldü; işsizlik oranı %3,7'den %3,9'a yükseldi. Ortalama saatlik kazançlar aylık bazda %0,2 olan beklentilerin hafif altında %0,1 arttı. Verilerin ardından Fed swap piyasasında Haziran'da 25 baz puanlık faiz indirim beklentileri devam ediyor. Mayıs ayı için ihtimal %30’a işaret ediyor. Haftanın küresel piyasalar açısından en önemli verisi yarın ABD’de açıklanacak olan enflasyon oranı olarak öne çıkıyor. Hatırlanacağı üzere Fed Başkanı Powell faiz indirimine başlamak için enflasyonun hedefe gerilediğinden emin olmak istediklerini ve bu güveni kazandıklarında faiz indirimine başlamanın uygun olacağını belirtti. Enflasyonla mücadeleyi kazandıklarına ikna olana kadar faizleri düşürmek için acele etmeyeceklerini yineledi. Powell; politika faizinin sıkılaştırma döngüsü için muhtemelen zirvede olduğunu belirtirken, ekonominin genel olarak beklendiği gibi gelişirse bu yılın bir noktasında faizi düşürmeye başlamanın uygun olacağını ifade etti.

EUR/USD paritesi Fed Başkanı Powell’ın açıklamaları sonrasında 1,08-1,09 bandının üzerine yükseldi. Sıkışma hareketinin üzerine yönelim ile paritede kısa vadeli görünüm güçlendi. ABD istihdam verileri sonrasında belirgin bir değişim göstermedi. 1,09 desteğinin üzerinde 1,10 direncine doğru yükseliş ileri taşınabilir. 1,10 direncinin üzeri ise yükselen trendin devamı açısından öne çıkıyor. 1,08 ise ana destek olarak izlenebilir. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu belirtelim. Dolar endeksi geri çekilirken, TL dolar karşısında güç kaybına uğruyor. Dolar kuru direnç seviyelerinin üzerine yükseliş gösteriyor. Dolar kuru yukarı yönlü baskı ile 32,00 seviyesinin üzerine yöneldi. 32,00 seviyesi ilk etapta psikolojik dirence işaret ediyor. 32,00’nin üzerinde 32,10 ve 32,20 direnç, 31,90 ve 31,80 ise seviyeleri destek olarak izlenebilir.

Petrol fiyatları kısa vadeli direnç seviyelerinde güç kaybetti. Brent petrolde 79,30 dolar destek, 83,50 dolar ise direnç seviyesidir. Sert yükseliş sergileyen ve rekor tazeleyen altın ons fiyatlarında görünüm güçlü. Sırasıyla 2145 ve 2165 dolar dirençlerinin üzerine yönelen altın ons, kısa vadeli yükselen trend içerisinde hareket ediyor. Altın onsta bu seviyeler destek haline geldi. 2165 dolar olan önceki tarihi zirve seviyesinin üzerinde kalması yükseliş eğiliminin korunması için öne çıkıyor. 2195 dolar olan yeni tarihi zirve seviyesinin aşılması yükselişin devamı için izlenebilir. 2145 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam edecek. Gram altında, dolar kurunun genel desteği sürüyor. Altın onsun da yükseliş göstermesi gram altının diğer taraftan yükselmesini sağlıyor. Gram altın kısa vadeli yükselen trendde hareket ederken, 2253 TL seviyesi ile rekor tazeledi. 2253 TL olan tarihi zirve seviyesi direnç haline geldi. 2200 TL desteğinin üzerinde görünümün olumlu olduğunu belirtelim.

BIST 100 Endeksi geçtiğimiz haftanın başında 9450 seviyesinde başlayan düzeltme hareketi ile bu hafta içerisinde 8700’e doğru satış baskısı altında kaldı. Endeks yaşanan belirgin ve sert geri çekilmenin ardından dün tepki alımları ile toparlanma eğilimi gösterdi. Endekste seans içi grafikte bu ayın başından beri oluşan alçalan kanalın kalıcı olarak yukarı tamamlanması için 8900 direnci öne çıkıyordu. Endekste bu seviyenin üzerine yönelim ile birlikte kısa vadeli görünüm olumlu hale geldi. 26 Şubat’tan itibaren seans içi grafikte oluşan alçalan kanalın üzerine yükseliş için aşılması gereken seviye 9000’e işaret ediyordu. Endeks günü 9054 seviyesinde %3,5 yükselişle tamamladı. Dolayısıyla da 9000 direncinin aşılması sonrasında seans içinde oluşan formasyonu günlük grafiğe uyarladığımızda endekste kısa vadeli görünüm güçlendi. 9000 destek haline gelirken, endekste bu seviyenin üzerinde yükselen trendin devamı ile birlikte 9100 ve 9240 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 8900 ve 8700 destekler olup, endekste 8700 seviyesinde kısa vadeli dip oluşumunun gerçekleştiğini belirtebiliriz. Bankacılık endeksi ise %5,4 değer kazanımı ile BIST 100’ün yükselişine öncülük etti. Bankacılık endeksinde de görünüm güçlendi. 9460 destek, 9900 direnç haline geldi. Endekste düzeltme hareketinin gerçekleşmesini orta vadeli olarak yükselişin yeni zirvelere doğru daha güçlü şekilde devam etmesi açısından sağlıklı olarak değerlendiriyoruz. Bugün gözler Fitch’in Türkiye’nin kredi not ve görünümüne dair değerlendirmesine çevrildi. Fitch halihazırda Türkiye'nin kredi notunu yatırım yapılabilir seviyenin 4 kademe altı olan “B”, not görünümünü ise durağan olarak değerlendiriyor. Kuruluş en son kredi not görünümü Eylül 2023’te negatiften durağana yükseltmişti. Gün içerisinde Fitch’ten olumlu beklentiler ile BIST’te yukarı yönlü fiyatlamanın devam ettiğini görebiliriz. Kuruluşun Türkiye’ye yönelik değerlendirmesinde bir karar değişikliğine gidip gitmeyeceği önemli olacak. Fed Başkanı Powell sunumunun ikinci gününde faiz indirimine başlamak için enflasyonun hedefe gerilediğinden emin olmak istediklerini ve bu güveni kazandıklarında faiz indirimine başlamanın uygun olacağını belirtti. Powell’ın piyasaların negatif etkileneceği şekilde olumsuz sürpriz açıklamalar yapmamasının etkisiyle ABD borsalarında yükseliş eğilimi korunuyor. ECB 4. kez refinansman faizini %4,50'de, mevduat faizini %4'de, marjinal fonlama faizini %4,75 sabit bıraktı. ECB uygun sıkılaştırıcı seviyeyi ve süresini belirlemek için verilere bağlı bir yaklaşım izlemeye devam edeceği vurgusunu yaptı. ECB Başkanı Lagarde; %2’lik enflasyon hedefine dönme konusunda kararlı olduklarını ve faiz oranlarının yeterince uzun süre boyunca bu seviyede kalarak hedeflerini destekleyeceğini açıkladı. Lagarde ayrıca enflasyon hedefine doğru iyi bir ilerleme kaydettiklerini ancak enflasyon konusunda yeteri derecede güvenli olmadıklarını, Nisan'da bir miktar, Haziran'da ise daha fazla bilgi edineceklerini ifade etti.

EUR/USD paritesi Fed Başkanı Powell’ın açıklamaları sonrasında 1,08-1,09 bandının üzerine yükseldi. Sıkışma hareketinin üzerine yönelim ile paritede kısa vadeli görünüm güçlendi. 1,09 desteğinin üzerinde 1,10 direncine doğru yükseliş ileri taşınabilir. 1,10 direncinin üzeri ise yükselen trendin devamı açısından öne çıkıyor. 1,08 ise ana destek olarak izlenebilir. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu belirtelim. ABD’de istihdam verileri hareketliliğe neden olacaktır. Dolar küresel çapta güç kaybederken, dolar kuru direnç seviyelerinin üzerine yükseliş gösteriyor. Dolar kuru yukarı yönlü baskı ile 31,90 seviyesinin üzerinde hareket ediyor. 32,00 seviyesi ilk etapta psikolojik dirence işaret ediyor. 32,00’nin üzerinde 32,10 direnç, 31,80 ve 31,70 ise seviyeleri destek olarak izlenebilir.

Petrol fiyatları kısa vadeli direnç seviyelerinde güç kaybetti. Brent petrolde 79,30 dolar destek, 84,50 dolar ise direnç seviyesidir. Sert yükseliş sergileyen altın ons fiyatlarında görünüm güçlü. Sırasıyla 2120 ve 2145 dolar dirençlerinin üzerine yönelen altın ons, kısa vadeli yükselen trend içerisinde hareket ediyor. Altın onsta bu seviyeler destek haline geldi. 2145 dolar olan önceki tarihi zirve seviyesinin üzerinde kalması yükseliş eğiliminin korunması için öne çıkıyor 2165 dolar olan yeni tarihi zirve seviyesinin aşılması yükselişin devamı için izlenebilir. 2120 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam edecek. Gram altında, dolar kurunun genel desteği sürüyor. Altın onsun da yükseliş göstermesi gram altının diğer taraftan yükselmesini sağlıyor. Gram altın kısa vadeli yükselen trendde hareket ederken, 2222 TL seviyesi ile rekor tazeledi. 2222 TL olan tarihi zirve seviyesi direnç haline geldi. 2160 TL desteğinin üzerinde görünümün olumlu olduğunu belirtelim.