QNB Finansinvest Finans Odak İrem Dışpınar

BIST 100 Endeksi’nde gün içinde destek ve direnç bölgeleri arasında dalgalı seyir devam ediyor. Endeks yeni haftada 9800’ün üzerinde kâr satışları ile karşılaşırken, 9600 desteğinin altına geri çekildi. Endeks dün 9600 direncine tepki gösterse de devam eden işlemlerde 9500 desteğine yönelim sergiledi. Endeks hem geçtiğimiz haftalardaki güçlü performansı hem de artan jeopolitik tansiyon nedeniyle düzeltme hareketi ile karşı karşıya bir seyir izliyor. Buna paralel destek seviyelerinin altına geri çekilme ile bu hafta %2,9 oranında değer kaybına uğradı. Endeksin belirgin ve güçlü yukarı yönlü hareketi sonrasında kâr realizasyonları ile geri çekilmesi bu aşamada olağan ve normal olarak görünüyor. Endeksin ara ara düzeltme ile karşılaşması önümüzdeki dönemde yükselişin daha sağlıklı devam etmesi açısından öne çıkıyor. Endeks seans içi grafikte gün içerisinde ters omuz baş (TOBO) formasyon şeklinde dip oluşumu gösterdi. Bu formasyonun baş kısmı 9500 desteğine işaret ediyor. Dolayısıyla da endeksin hem seans içi hem de günlük grafiği için bu seviyenin üzerinde kalması kısa vadeli dip oluşumu için önemli. Boyun çizgisinin aşılması ile 9600 seviyesine yönelim ise; seans içi grafikte görünümün güçlenmesi ve yukarı tepkinin 9650 ve 9700 dirençlerine doğru devamı için öne çıkıyor. Endekste bu aşamada 9500 seviyesi stop loss olarak takip edilebilir. Ancak 9500’ün aşağı kırılması ile endekste 9450 desteğine doğru geri çekilme riskinin bulunduğunu belirtelim. Bankacılık endeksi ise günü %1,9 oranında yükselişle tamamladı. 12.200 destek, 13.000 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. TCMB’nin istatistiklerine göre; yurtdışında yerleşik kişiler 5 Nisan haftasında 362,9 milyon dolarlık hisse senedi alırken, son üç haftadaki alımlar 1,6 milyar dolara ulaştı. Üç haftalık periyotlar dikkate alındığında bu durum Aralık ayından bu yana en güçlü yabancı alımına işaret etti. Geçtiğimiz hafta yurtdışı yerleşikler 86,4 milyon dolarlık DİBS alımı gerçekleştirdi. TCMB verilerine göre brüt rezerv 12 Nisan haftasında 128,4 milyar dolar oldu. Bir önceki hafta brüt rezervler 126,9 milyar dolar seviyesindeydi. Aynı dönemde net rezerv 15,5 milyar dolardan 19,7 milyar dolara yükseldi. Diğer yandan New York Fed Başkanı Williams; ekonominin gücü göz önüne alındığında faiz oranlarını düşürme konusunda acil bir ihtiyaç görmediğini ifade etti. Diğer bir Fed üyesi Bostic ise; işgücü piyasası güçlü olduğu sürece faiz oranlarının sabit kalabileceğini belirtirken, yıl sonuna kadar faiz indirimi yapamayacakları yönünde açıklama yaptı. Son dönemde ABD’de beklentilerin üzerinde açıklanan ekonomik verilerin yanı sıra Fed üyelerinin verdikleri mesajlar ile Fed’den faiz indirim beklentileri aşağı geliyor.

EUR/USD paritesi Fed’den faiz indirim beklentilerinin ötelenmesinin yanı sıra, ECB’nin faiz indirimine daha yakın bir duruş sergilemesi ile 1,06 desteğini test etti. Dolayısıyla da parite son beş ayın en düşük seviyelerine geri çekildi. Parite son durumda ise 1,06-1,07 bandında sıkışma içerisinde seyir izliyor. 1,07 direncine doğru yükselişte güç kaybına uğruyor. 1,06 desteği geri çekilmenin devam etmemesi açısından öne çıkıyor. Bu seviyede kaldığı sürece kısa vadeli dip oluşumundan bahsedebiliriz. 1,06’nın altına yönelim halinde ise 1,0550 sonraki destek konumunda. 1,07 ilk planda direnç olarak geçerli. Dolar kuru yukarı yönlü baskı altında seyir izliyor. Doların küresel çapta güçlenmesi de TL’de ek olumsuzluğa neden oluyor. Buna paralel kur 32,60’ın üzerinde hareket ediyor. Dolar kurunda 32,70 ve 32,80 direnç seviyeleridir. 32,40 ve 32,30 destekler olarak takip edilebilir.

Kısa vadeli sıkışmayı aşağı tamamlayan petrol fiyatları yeniden yönünü yukarı çevirdi. Brent petrolde 86,60 dolar destek, 91,60 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları; ABD tahvil faizlerindeki yükselişe rağmen, jeopolitik gerilimlerin etkisi ile yukarı yönlü trendde güçlü bir seyir izliyor. Buna paralel 2400 doların üzerine yükseldi. İran-İsrail arasındaki jeopolitik tansiyonun yükselmesi ile altın ons fiyatları destek bulmaya devam edebilir. 2400 doların üzerinde 2432 dolar tarihi zirvesine doğru yükseliş gösterebilir. 2350 dolar destek olarak izlenebilir; bu seviyenin üzerinde yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. Gram altın; altın ve dolar kurunun yukarı tepki göstermesi ile 2500 TL’nin üzerine yükseldi. 2571 TL olan tarihi zirve ise hedef direnç seviyesidir.  2450 TL desteğinin üzerinde görünüm güçlü görünüyor.

BIST 100 Endeksi yeni haftada 9800’ün üzerinde kâr satışları ile karşılaşırken, 9600 desteğinin altına geri çekildi. Endeks dün 9700’ün üzerine tepki gösterse de devam eden işlemlerde 9500 desteğine yönelim sergiledi. Endeks hem geçtiğimiz haftalardaki güçlü performansı hem de artan jeopolitik tansiyon nedeniyle düzeltme hareketi ile karşı karşıya bir seyir izliyor. Buna paralel destek seviyelerinin altına geri çekilme ile bu hafta %2,9 oranında değer kaybına uğradı. Endeksin belirgin ve güçlü yukarı yönlü hareketi sonrasında kâr realizasyonları ile geri çekilmesi bu aşamada olağan ve normal olarak görünüyor. Endeksin ara ara düzeltme ile karşılaşması önümüzdeki dönemde yükselişin daha sağlıklı devam etmesi açısından öne çıkıyor. Endeksin kısa vadede 9600 seviyesinin üzerinde kalması tepki alımları için önemli idi. Bu seviye aşağı kırıldığından endekste kısa vadeli görünümün zayıf olduğunu belirtelim. 9600’ün altında kaldığı sürece endekste aşağı yönlü eğilim korunuyor olacak. 9500 ilk planda destek olarak izlenebilir. Endeks son iki işlem gününde bu seviyenin üzerinde kalma çabası sergiledi. Ancak 9500’ün aşağı kırılması halinde endekste kısa vadeli olarak geri çekilmenin devamını görebiliriz. Bu durumda ise 9450 sonraki destek seviyesine işaret ediyor. 9600 direncinin altında aşağı yönlü eğilim riski göz önünde bulundurulabilir. Endekste gün içerisinde destek seviyelerine doğru hareketlerin devamını görebiliriz; buna paralel trade amaçlı alım yönünde pozisyonlar için temkinli tarafta kalınması gerektiği görüşündeyiz. Bankacılık endeksi ise günlük bazda yataya yakın bir kapanış gerçekleştirdi. 12.200 destek,12.700 dirençler olarak takip edilebilir. TCMB Başkanı Fatih Karahan, IMF-Dünya Bankası toplantıları için bulunduğu ABD’de yaptığı sunumda manşet enflasyonun 2024'ün ikinci yarısından itibaren düşmesinin beklendiğini belirtti. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek; cari açıktaki azalmanın döviz rezervi birikimine destek olduğunu, makro finansal istikrar kanalıyla da dezenflasyona katkı sağlayacağını ifade etti. Bugün her Perşembe olduğu gibi TCMB’nin verilerine göre yurtdışı yerleşiklerin menkul kıymet istatistikleri takip edilecek. Diğer yandan Fed, ABD ekonomisindeki mevcut duruma ilişkin değerlendirmelerin yer aldığı Bej Kitap raporunu yayımladı. Bankanın 12 şubesinden gelen analizlerle hazırlanan raporda, genel ekonomik faaliyetin şubat sonundan bu yana hafif arttığı belirtildi. Fed Başkanı Powell son verilerin, enflasyon hedefine dönüş konusunda daha fazla ilerlemenin kaydedilmediğini gösterdiğini, politika faizinin daha uzun süre yüksek kalabileceğini açıklamıştı. Fed’den faiz indirim beklentilerinin son dönemde ötelenmesi ile ABD borsaları aşağı yönlü trendde düzeltme hareketine devam ediyor.

EUR/USD paritesi ABD enflasyon verilerinin ardından dolara olan eğilimin artması ile zayıf bir görünüm sergiliyordu. Fed’den faiz indirim beklentilerinin ötelenmesinin yanı sıra, ECB’nin faiz indirimine daha yakın bir duruş sergilemesi ise paritenin son beş ayın en düşük seviyelerine geri çekilmesini sağladı. Buna paralel EUR/USD 1,06 desteğine düşüş gösterdi. Parite bu seviyeden tepki alımları ile 1,06-1,07 bandının üst tarafına doğru hareketlilik sergiliyor. 1,06 desteği geri çekilmenin devam etmemesi açısından öne çıkıyor. Bu seviyede kısa vadeli dip oluşumundan bahsedebiliriz. 1,07 ilk planda direnç olarak geçerli iken, bu seviyenin aşılması ile sonraki direnç 1,0760 seviyesinde bulunuyor. Dolar kuru yeni haftada yukarı yönlü baskı altında seyir izliyor. Buna paralel kur 32,50’nin üzerinde hareket ediyor. Dolar kurunda 32,60 ve 32,70 direnç seviyeleridir. 32,30 ve 32,20 destekler olarak takip edilebilir.

Kısa vadeli sıkışmayı aşağı tamamlayan petrol fiyatlarında görünüm zayıfladı. Brent petrolde 86,00 dolar destek, 88,00 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları; jeopolitik gerilimlerin etkisi ile yukarı yönlü trendde güçlü bir seyir izliyor. İran-İsrail arasındaki jeopolitik tansiyonun yükselmesi ile altın ons fiyatları destek bulmaya devam edebilir. 2305 dolar destek olarak izlenebilir; bu seviyenin üzerinde yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. 2400 ve 2432 dolar dirençler olarak takip edilebilir. Gram altın; altın ve dolar kurunun yukarı tepki göstermesi ile 2500 TL’ye doğru hareketlilik sergiliyor. 2400 TL desteğinin üzerinde görünüm güçlü görünüyor. 2500 TL’nin üzerinde 2571 TL ana direnç olarak öne çıkıyor.

BIST 100 Endeksi yeni haftada 9800’ün üzerinde kâr satışları ile karşılaşırken, 9600 desteğinin altına geri çekildi. Endeks bayram tatili öncesinde üçgen sıkışmasını yukarı tamamlayarak yükselen trendde hareket ediyordu. Endeks hem geçtiğimiz haftalardaki güçlü performansı hem de artan jeopolitik tansiyon nedeniyle düzeltme hareketi ile karşı karşıya bir seyir izliyor. Buna paralel bu hafta destek seviyelerinin altına yönelim ile %2,7 oranında değer kaybına uğradı. Endeksin belirgin ve güçlü yukarı yönlü hareketi sonrasında kâr realizasyonları ile geri çekilmesi bu aşamada olağan ve normal olarak görünüyor. Endeksin ara ara düzeltme ile karşılaşması önümüzdeki dönemde yükselişin daha sağlıklı devam etmesi açısından öne çıkıyor. Endeksin kısa vadede 9600 desteğinin üzerinde kalması önemli idi. Bu seviye aşağı kırıldığından endekste kısa vadeli görünümün zayıfladığını belirtebiliriz. 9600’ün altında kaldığı sürece endekste aşağı yönlü hareketler görebiliriz. Bu durumda 9500 ve 9450 seviyelerine doğru geri çekilebilir. 9600 direncinin üzeri kısa vadeli dip oluşumu ve 9650 olan sonraki direnç seviyesine yönelim için öne çıkıyor. Diğer yandan da İsrail Hava Kuvvetlerinin, İran'a yönelik muhtemel bir saldırı için yürüttüğü hazırlıkları tamamladığı bildirildi. İran Dışişleri Bakan Yardımcısı, İsrail'in muhtemel saldırısına saniyeler içinde karşılık vereceklerini söyledi. Jeopolitik tansiyon nedeniyle yurtdışı borsalarda da risk iştahının düşük olduğunu belirtelim. Endekste gün içerisinde aşağı yönlü hareketlerin devamını görebiliriz; temkinli olmakta fayda bulunuyor. Bankacılık endeksi son dönemdeki güçlü performansının ardından dün %4,6 oranında düşüş gösterdi. 11.960 destek, 13.000 dirençler konumunda. Yurtiçi gelişmelere bakacak olursak; TCMB Başkanı Fatih Karahan enflasyon beklentilerini kontrol altına almak için ne gerekiyorsa yapılacağını, güvenin yeniden tesisi için önemli adımlar atıldığını ve Türkiye’nin yıl sonu enflasyon hedefine ulaşma yolunda ilerlediğini belirtti. Fatih Karahan enflasyonun %73 ile %75 arasında tepe yapacağını, hedefin bu yıl sonu için %36 ifade etti. Fed Başkanı Powell son verilerin, enflasyon hedefine dönüş konusunda daha fazla ilerlemenin kaydedilmediğini gösterdiğini, politika faizinin daha uzun süre yüksek kalabileceğini açıkladı. ABD’de enflasyon verilerinin ardından para piyasalarındaki fiyatlamalarda, Fed'in Mayıs toplantısında politika faizini sabit bırakacağına kesin gözüyle bakılırken, ilk faiz indirimine gitme ihtimali Haziran için %20'ye geriledi. Temmuz’da başlama ihtimali %29, Eylül’de ise %45 oldu. Fed’in bu yıl 75 baz puanlık faiz indirim tahmini bulunurken, Fed swap fiyatlamalarında bu yıl için politika faizinde indirim beklentisi 60 baz puana işaret ediyor. Bu gelişmelere ABD tahvil faizleri yukarı tepki gösteriyor. ECB Başkanı Lagarde büyük şoklar olmadığı takdirde faiz indirimlerine başlayacaklarının mesajı verdi. Faiz indiriminde ECB’nin Fed’e göre daha yakın bir duruş sergilediğini belirtebiliriz.

EUR/USD paritesi ABD enflasyon verilerinin ardından dolara olan eğilimin artması ile 1,07 desteğini aşağı kırmıştı. Fed’den faiz indirim beklentilerinin ötelenmesinin yanı sıra, ECB’nin faiz indirimine daha yakın bir duruş sergilemesi ise paritenin son beş ayın en düşük seviyelerine geri çekilmesini sağladı. Parite aşağı yönlü trendde zayıf bir seyir izliyor. Son durumda 1,06’nın üzerinde kalma çabası gösteriyor. 1,07 direnç olarak korunuyor. 1,06 desteği geri çekilmenin devam etmemesi açısından öne çıkıyor. 1,0550 ise sonraki destek seviyesidir. Dolar kuru yeni haftada kademeli yükseliş eğilimine devam ediyor. 32,50 seviyesinin hafif üzerinde seyir izliyor. Diğer yandan dolar endeksinin yükselmesi ile gelişmekte olan ülke kurları da yukarı yönlü hareketler gösteriyor. Dolar kurunda 32,60 ve 32,70 direnç seviyeleridir. 32,30 ve 32,20 destekler olarak takip edilebilir.

Petrol fiyatları kısa vadeli sıkışma içerisinde hareket ediyor. Brent petrolde 88,00 dolar destek, 91,60 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları; jeopolitik gerilimlerin etkisi ile yukarı yönlü trendde güçlü bir seyir izliyor. Buna paralel altın ons son dönemde zirve yenileme eğilimi gösteriyor. İran-İsrail arasındaki jeopolitik tansiyonun yükselmesi ile altın ons fiyatları destek bulmaya devam edebilir. 2305 dolar destek olarak izlenebilir; bu seviyenin üzerinde yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. 2400 ve 2432 dolar dirençler olarak takip edilebilir. Gram altın; altın ve dolar kurunun yukarı tepki göstermesi ile 2500 TL’ye doğru hareketlilik sergiliyor. 2400 TL desteğinin üzerinde görünüm güçlü görünüyor. 2571 TL direnç olarak öne çıkıyor.

BIST 100 Endeksi yeni haftada 9800’ün üzerinde kâr satışları ile karşılaşırken, 9700’ün altına geri çekildi. Buna paralel endeks %1,4 oranında değer kaybetti. Endeks bayram tatili öncesinde üçgen sıkışmasını yukarı tamamlayarak yükselen trendde hareket ediyordu. Böylece endeks tatil öncesi son dört işlem gününde %9,7 değer kazanmıştı. Bankacılık endeksindeki yükseliş ise %13’e işaret etti. Endeksin belirgin ve güçlü yukarı yönlü performansı sonrasında kâr realizasyonları ile geri çekilmesi bu aşamada olağan ve normal olarak görünüyor. Endeksin ara ara düzeltme hareketi ile karşılaşması önümüzdeki dönemde yükselişin daha sağlıklı devam etmesi açısından öne çıkıyor. Diğer yandan da İsrail Hava Kuvvetlerinin, İran'a yönelik muhtemel bir saldırı için yürüttüğü hazırlıkları tamamladığı bildirildi. İran Dışişleri Bakan Yardımcısı, İsrail'in muhtemel saldırısına saniyeler içinde karşılık vereceklerini söyledi. Dolayısıyla da jeopolitik tansiyon nedeniyle endekste gün içerisinde aşağı yönlü hareketlerin devamını görebiliriz; temkinli olmakta fayda bulunuyor. Endekste ilk etapta 9600 desteği takip edilebilir. Endeksin bu seviyeyi koruması kısa vadeli görünümde zayıflama olmaması açısından önemli. Ancak 9600’ün olası bir şekilde aşağı kırılması halinde ise 9450 destek seviyesi olarak izlenebilir. 9800 ise direnç haline geldi. Endekste 9800’ün üzeri yukarı tepkinin devamı ve yükseliş eğiliminin ileri taşınması için takip edilebilir. Bankacılık endeksi genel itibariyle güçlü seyrini korudu. Bankacılık endeksinde 12.400 destek, 13.000 dirençler konumunda. Öte yandan; Cumhurbaşkanı Erdoğan başkanlığında kabine toplantısı bugün gerçekleşecek. Toplantının gündeminde; sınır ötesi operasyonlar, İran ile İsrail arasında yaşanan gerilim olacak. Orta Vadeli Program çerçevesinde uygulanan ekonomi programındaki son durum ele alınacak. Bugün ABD’de ekonomiye öncü diğer veriler açıklanacak. Hatırlanacağı üzere ABD’de son dönemde istihdam ve enflasyon verileri beklentilerin üzerinde rakamlara işaret ediyor. Manşet yıllık enflasyon %3,2’den %3,5’e yükselirken, çekirdek enflasyon ise %3,8’de sabit kaldı. Verilerin ardından Fed’den bu yıl için faiz indirim beklentileri aşağı geldi. Enflasyon verilerinin ardından para piyasalarındaki fiyatlamalarda, Fed'in Mayıs toplantısında politika faizini sabit bırakacağına kesin gözüyle bakılırken, ilk faiz indirimine gitme ihtimali Haziran için %20'ye geriledi. Fed'in faiz indirimlerine Temmuz’da başlama ihtimali %29, Eylül’de başlama ihtimali ise %45 oldu. Fed’in bu yıl 75 baz puanlık faiz indirim tahmini bulunurken, Fed swap fiyatlamalarında bu yıl için politika faizinde indirim beklentisi 60 baz puan oldu. Bu gelişmelere ABD tahvil faizleri yukarı tepki verdi, dolar ise küresel çapta güç kazandı. Fed Başkanı Powell’ın konuşması küresel piyasaların radarında bulunuyor. Son dönemdeki güçlü ABD verilerinin ardından Powell’ın para politikasının devamına yönelik açıklamaları ve rakamlara yönelik değerlendirmeleri ön planda olacak.

EUR/USD paritesi ABD enflasyon verilerinin ardından dolara olan eğilimin artması ile 1,07 desteğini aşağı kırdı. Fed’den faiz indirim beklentilerinin ötelenmesinin yanı sıra, ECB’nin faiz indirimine daha yakın bir duruş sergilemesi ise paritenin son beş ayın en düşük seviyelerine geri çekilmesini sağladı. Parite aşağı yönlü trendde zayıf bir seyir izliyor. 1,07 artık direnç olarak izlenebilir. 1,06 seviyesi ise ilk planda destek haline geldi. 1,06 desteği geri çekilmenin devam etmemesi açısından öne çıkıyor. 1,0550 ise sonraki destek seviyesidir. Dolar kuru yeni haftada 32,40 seviyesinin hafif üzerinde seyir izliyor. Kur tatil öncesinde 32,00’nin altına yönelim ile 31,75’i test etse de bu seviyelerde kalıcı olamadı. Diğer yandan dolar endeksinin yükselmesi ile gelişmekte olan ülke kurları da yukarı yönlü hareketler gösteriyor. Dolar kurunda 32,50 ve 32,60 direnç seviyeleridir. 32,20 ve 32,00 destekler olarak takip edilebilir.

Petrol fiyatları kısa vadeli sıkışma içerisinde hareket ediyor. Brent petrolde 88,40 dolar destek, 91,60 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları; jeopolitik gerilimlerin etkisi ile yukarı yönlü trendde güçlü bir seyir izliyor. Buna paralel altın ons son dönemde zirve yenileme eğilimi gösteriyor. 2400 doların üzerine yükselerek 2432 dolar seviyesi ile rekor tazeledi. İran-İsrail arasındaki jeopolitik tansiyonun yükselmesi ile altın ons fiyatları destek bulmaya devam edebilir. 2305 dolar destek olarak izlenebilir; bu seviyenin üzerinde yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. 2400 ve 2432 dolar dirençler olarak takip edilebilir. Gram altın; altın ve dolar kurunun yukarı tepki göstermesi ile 2500 TL’ye doğru hareketlilik sergiliyor. 2400 TL desteğinin üzerinde görünüm güçlü görünüyor. 2474 TL direnç olarak öne çıkıyor.

BIST 100 Endeksi’nde bayram tatili öncesinde Şubat ayı itibariyle üstte tepe seviyeleri aşağıda ise dipleri birleştirdiğimizde üçgen şeklinde sıkışma formasyonu bulunuyordu. Endeks sıkışma formasyonunu yukarı tamamlaması sonrasında yükselen trendine başlarken, 9814 ile tarihi zirvesini ileri taşıdı. Buna göre son dört işlem gününde %9,7, bankacılık endeksi ise %13 değer kazandı. Üçgen formasyonun üzerine yönelim ile yeni bir yükselen trendin başlaması, önümüzdeki dönemde/aylarda yükseliş eğiliminin formasyon direk uzunluğu kadar devam edebileceğine işaret ediyor. Ancak İran-İsrail arasında jeopolitik gerilimin yanı sıra son dönemdeki belirgin olumlu performansı sonrasında endeks tatilin ardından kısa vadede ara ara kâr realizasyonları ile karşılaşabilir. Gün içinde temkinli olunabilir. 9600 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 9800’ün üzerinde kalındığı sürece 9900 ve 10.000 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 9600’ün üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir. Bankacılık endeksinde ise orta vadeli formasyonun aşılması sonrasında görünüm güçlü. Bankacılık endeksinde 12.400 destek, 12.960 dirençler olarak takip edilebilir. Geçtiğimiz hafta yurtdışı gelişmelere değinecek olursak, ABD’de Mart’ta enflasyon verileri beklentilerin üzerinde açıklandı. Manşet yıllık enflasyon %3,2’den %3,5’e yükselirken, çekirdek enflasyon ise %3,8’de sabit kaldı. Böylece çekirdek enflasyon üçüncü ayında da beklentileri aşmış oldu. Fed toplantı tutanaklarında yetkililer yüksek enflasyonun kalıcılığı konusundaki belirsizliklere işaret ederken, son verilerin enflasyonun sürdürülebilir şekilde %2'ye indiğine dair güveni artırmadığını dile getirdi. ABD’de yıllık ÜFE ise %1,6’dan %2,1’e yükseldi. Beklentilerin üzerinde gerçekleşen istihdam verilerinin ardından enflasyon rakamlarının da benzer şekilde açıklanması ile Fed’den bu yıl için faiz indirim beklentileri aşağı geliyor. Enflasyon verilerinin ardından para piyasalarındaki fiyatlamalarda, Fed'in Mayıs toplantısında politika faizini sabit bırakacağına kesin gözüyle bakılırken, ilk faiz indirimine gitme ihtimali Haziran için %20'ye geriledi. Fed'in faiz indirimlerine Temmuz’da başlama ihtimali %29, Eylül’de başlama ihtimali ise %45 oldu. Fed’in bu yıl 75 baz puanlık faiz indirim tahmini bulunurken, Fed swap fiyatlamalarında bu yıl için politika faizinde indirim beklentisi 60 baz puan oldu. Bu gelişmelere ABD tahvil faizleri yukarı tepki verdi, dolar ise küresel çapta güç kazandı. ECB ise üç temel faizinde beklentilere paralel değişikliğe gitmedi ve Başkan Lagarde faizleri düşürme kararı almak için enflasyonun %2'ye inmesini beklemeyeceklerini açıkladı. Lagarde, Haziran’da bütün verilerin enflasyonun kalıcı bir şekilde hedefe döneceği beklentisini teyit edip etmediğine bakacaklarını, güvenlerinin artması halinde uygun kararı vereceklerini ifade etti. Haftanın ajandasında; ABD’de bilanço sezonu, yarın Fed Başkanı Powell’ın konuşması Çarşamba günü içeride cari işlemler dengesi öne çıkıyor.

EUR/USD paritesi ABD enflasyon verilerinin ardından dolara olan eğilimin artması ile 1,07 desteğini aşağı kırdı. Fed’den faiz indirim beklentilerinin ötelenmesinin yanı sıra, ECB’nin faiz indirimine daha yakın bir duruş sergilemesi ise paritenin son beş ayın en düşük seviyelerine geri çekilmesini sağladı. Parite aşağı yönlü trendde zayıf bir seyir izliyor. 1,07 artık direnç olarak izlenebilir. 1,06 seviyesi ise ilk planda destek haline geldi. Dolar kuru yeni haftada 32,00 seviyesinin üzerinde seyir izliyor. Kur tatil öncesinde 32,00’nin altına yönelim ile 31,75’i test etse de bu seviyelerde kalıcı olamadı. 32,50 ve 32,60 direnç seviyeleridir. 32,20 ve 32,00 destekler olarak takip edilebilir.

Petrol fiyatları kısa vadeli sıkışma içerisinde hareket ediyor. Brent petrolde 88,40 dolar destek, 91,60 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları; jeopolitik gerilimlerin yanı sıra Çin Merkez Bankası’nın altın alımlarının desteği ile yukarı yönlü trendde güçlü bir seyir izliyor. Buna paralel altın ons zirve yenileme eğilimi gösteriyor. 2400 doların üzerine yükselerek 2432 dolar seviyesi ile rekor tazeledi. Hafta sonu İran-İsrail arasındaki jeopolitik tansiyonun yükselmesi ile altın ons fiyatları destek bulmaya devam edebilir. 2305 dolar destek olarak izlenebilir; bu seviyenin üzerinde yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. 2400 ve 2432 dolar dirençler olarak takip edilebilir. Gram altın; altın ve dolar kurunun yukarı tepki göstermesi ile önceki zirvelerini aştı. 2370 TL desteğinin üzerinde görünüm güçlü görünüyor. 2474 TL direnç olarak öne çıkıyor.

BIST 100 Endeksi üçgen şeklinde sıkışma formasyonunu yukarı tamamlaması sonrasında yükselen trendine başlamıştı. Endeks sırasıyla 9450 ve 9619 dirençlerini aşarak 9767 ile tarihi zirvesini ileri taşıdı. Endeks günü %1,3 oranında yükselişle 9757 seviyesinde tamamladı. Üçgen formasyonun yukarı tamamlanmış olması sonrasında yeni bir yükselen trendin başlaması, önümüzdeki dönemde/aylarda yükseliş eğiliminin formasyon direk uzunluğu kadar devam edebileceğine işaret ediyor. 9600 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 9800’ün üzerinde ise kısa vadede 9900 ve 10.000 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 9600’ün üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir. Bankacılık endeksinde ise orta vadeli formasyonun aşılması sonrasında güçlü görünüm korunuyor. Bankacılık endeksinde 12.000 destek, 12.723 dirençler olarak takip edilebilir. Yurtdışı gelişmelerde; yarın ABD’de enflasyon rakamları küresel piyasaların radarında olacak. Yıllık manşet enflasyonun Mart’ta %3,2’den %3,4’e yükselmesi, çekirdek enflasyonun ise %3,8’den %3,7’ye gerilemesi bekleniyor. Fed faiz kararını verilerin seyrine göre toplantıdan toplantıya değerlendireceğinden enflasyon rakamları yakından takip edilecek. Hatırlanacağı üzere; ABD’de Mart’ta tarım dışı istihdam artışı 200 bin olan beklentilerin üzerinde 303 bin kişi açıklanmıştı. İstihdam piyasasında güçlü seyir devam ediyor. Verilerin ardından Fed’den faiz indirim beklentileri hafif geri gelirken, son durumda 25 baz puan ile Haziran ayı için tahminler %50’nin hafif üzerinde bulunuyor. Yarın akşam diğer yandan Fed Mart ayına dair toplantı tutanaklarını yayımlayacak. Fed Başkanı Powell ekonominin beklendiği yönde ilerlemesi ile bu sene faiz indiriminin muhtemel olduğunu ancak enflasyonda güven artana kadar faiz indirimi beklemediklerini belirtiyor. Powell son enflasyon verilerinin seyrini söylemek için erken olduğunu, büyüme ve işgücü piyasasının güçlü seyrettiğini, enflasyonun da hedefe doğru ilerlediğini ifade ediyor. Perşembe günü ECB’nin faiz oranlarında bir değişikliğe gitmesi beklenmiyor. ECB Başkanı Lagarde; %2’lik enflasyon hedefine dönme konusunda kararlı olduklarını ve faiz oranlarının yeterince uzun süre boyunca bu seviyede kalarak hedeflerini destekleyeceğini açıkladı. Lagarde enflasyon hedefine doğru iyi bir ilerleme kaydettikleri ancak enflasyon konusunda yeteri derecede güvenli olmadıkları, Nisan'da bir miktar, Haziran'da ise daha fazla bilgi edinecekleri yönünde görüş paylaşabilir.

EUR/USD paritesi Cuma günü ABD tarım dışı istihdam verisinin ardından 1,08’in altına yönelse de yeniden bu seviyenin üzerine yükseldi. Dolayısıyla da parite 1,08’in üzerinde kalmaya devam ediyor. 1,09 ilk planda direnç iken bu seviyenin aşılması yükselişin devamı için izlenebilir. 1,0950 sonraki direnç konumunda. 1,08 desteğinin üzerinde görünüm olumlu. 1,08’in altında ise 1,07 ana destek seviyesidir. Dolar kuru 32,00 seviyesinin üzerinde seyir izliyor. Kur ara ara 32,00’nin altına yönelim sergiliyor. Bundan sonraki süreçte kurun 32,00’nin altında kalıcı olup olmayacağı düşüş eğilimi açısından önemli olacak. 32,00’nin altında 31,75 ana destek olarak öne çıkıyor. Kurun son dönemde bu seviyeye doğru geri çekilmede yukarı tepki ile karşılaştığını belirtelim. 32,20 ve 32,30 ise dirençler olarak izlenebilir.

Petrol fiyatları kısa vadeli yükselen trendin ardından güç kaybına uğradı. Brent petrolde 88,40 dolar destek, 91,50 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları; jeopolitik gerilimlerin yanı sıra Çin Merkez Bankası’nın altın alımlarının desteği ile yukarı yönlü trendde güçlü bir seyir izliyor. Buna paralel altın ons zirve yenileme eğilimi gösterdi. 2305 dolar olan zirvesinin de üzerine yükselerek 2354 dolar seviyesi ile rekor tazeledi. 2305 dolar destek olarak izlenebilir; bu seviyenin üzerinde yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. 2354 dolar zirvesinin aşılması ise yükselişin devamı için takip edilebilir. Gram altın; altın ve dolar kurunun yeniden yukarı tepki göstermesi ile önceki zirvesini aştı. 2362 TL desteğinin üzerinde görünüm güçlü görünüyor. 2428 TL olan tarihi zirve direnç olarak öne çıkıyor.