QNB Finansinvest Blog

Günün Yorumu

5 yıllık CDS risk primi 270-275 bandında. G7 zirvesi sonrasında ABD ile diğer ülkeler arasındaki görüş ayrılıkları belirginleşmiş durumda. Gelişmekte olan piyasalarda da olumlu hava ivme kazanmakta zorlanıyor. İçeride büyüme verisinin sınırlı pozitif etkisi görülebilir. TL varlıklarda kısmi toparlanma görülebilir ancak potansiyel sınırlı.

BIST 100:Endekste geçen hafta gelen sert satışların ardından, global piyasalardaki toparlanma çabalarına paralel tepki alımları gelebilir. 95 bin seviyesi üzerinde kalınması orta vadeli görünüm adına önemli. 96.500 ve 97.850 direnç seviyeleri olup, yükselişlerde kademeli pozisyon azaltılmasını öneriyoruz…

TL Bonolar:TL tahvil faizlerinde yükseliş devam ediyor. Özellikle kısa vadeli tahvillerde faiz artırımları ve enflasyon görünümünün de katkısıyla hareket daha belirgin. TL tahvillerde bozulma sürebilir, alım önerimiz bulunmamaktadır…

USD/TL:4,50 altında kalınması kısa vadeli görünüm adına önemli. 4,45 ara destek olarak izlenebilir. Bu seviye üzerinde mevcut dolar pozisyonları korunabilir. TL diğer gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel bir seyirle haftaya başlıyor…

EUR/USD:G7 zirvesinin belirli bir sonuca ulaşamaması ile beraber global riskler artmış durumda. Paritede yukarı yönde denemelerin sınırlı kalabileceğini düşünüyoruz. 1,1730 destek konumunda izlenebilir…

• Merkez Bankası Haziran ayı Beklenti Anketi’ni yayımlayacak…

•ABD Başkanı Trump ortak açıklamadan çekilirken, G7 zirvesi gerginlikle sona erdi…

• İçeride 1Ç büyüme verisi ile Nisan ayı cari işlemler dengesi verileri izlenecek. Beklentimiz büyümenin ilk çeyrekte %7,1 seviyesinde gerçekleşeceği yönünde…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Zayıf bir açılış yapan BIST 100 Endeksi devam eden işlemlerde 97.850 destek seviyesini aşağı yönde kırdı. Endeks banka hisseleri öncülüğünde değer kaybına uğradı. Diğer yandan Avrupa borsaları zayıf bir seyir izlerken, ABD borsaları da aşağı yönlü bir başlangıç yaptı. Ancak BIST 100 Endeksi sert değer kaybı ile yurtdışı borsalara görece olumsuz performans gösterdi. Teknik olarak 96.500 desteğini aşağı yönde kıran endekste bu seviye direnç haline geldi. 96.500’ün altında endekste 95 bin hedef destek seviyesi olarak öne çıkıyor.

 EUR/USD paritesi 1,18 direncinin altındaki seyrine devam ediyor. 1,1730 destek seviyesi olarak takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri bugün dolar karşısında değer kaybetme eğilimi gösteriyor. TL ise daha fazla baskı altında. USD/TL kurunda kısa vadede 4,50 seviyesinin altında 4,45 destek olarak takip edilebilir. 4,55 ise direnç olarak izlenebilir.

Yurtdışı piyasalara paralel güne satıcılı bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi devam eden işlemlerde banka hisseleri öncülüğünde aşağı yönlü seyrini sürdürdü. Buna paralel endeks 97.850 desteğinin altına yöneldi. Diğer yandan Avrupa borsaları ve ABD vadeli endeks kontratları satıcılı bir seyir izliyor. Ancak BIST 100 Endeksi görece baskı altında. Teknik olarak endekste 97.850 direnç haline gelirken, 96.500 destek seviyesi olarak öne çıkıyor. 96.500’ün aşağı yönde kırılması halinde endeks 95 bin destek seviyesine doğru geri çekilme gösterebilir.

EUR/USD paritesi 1,18 direncinin altındaki seyrine devam ediyor. 1,1730 destek seviyesi olarak takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri bugün dolar karşısında değer kaybetme eğilimi gösteriyor. TL ise daha fazla baskı altında. Buna paralel USD/TL kuru 4,50 seviyesinin üzerine yöneldi. Kısa vadede dolar kurunda 4,50 destek, 4,60 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.

ABD Piyasaları

• Amerikan hisseleri ağırlıklı olarak dünü yukarıda kapatsa da teknoloji hisseleri üzerinde aşağı yönlü kar satışları endekslerin karışık bir seyir izlemesine neden oldu. Dow Jones günü 95 puan yükseliş ile kapatmasına karşın, Nasdaq 54, S&P500 ise 1 puan düşüş ile günü sonlandırdı.

• Avrupa Birliği araştırma komisyonu Google’nın (GOOGL) Android işletim sistemi kullanan telefon üreticilerini Chrome ve Gmail gibi servisleri kullanmaya zorladığı iddiası nedeniyle inceleme başlattı. Google yıllık satış cirosunun %10’u olan 11 milyar dolara yakın bir ceza ödemek durumunda kalabilir.

• Teknoloji hisseleri 1 aylık yükseliş sürecinin ardından dün teknik düzeltme hareketi ile sert düştü.  Microsoft Corp (MSFT) %1.6, Facebook (FB) %1.7, Intel (INTC) %2 ve AB rekabet kurumunun ceza vermesi gündemde olan Alphabet (GOOGL) günü %1.2 düşüş ile kapattı.

• Amazon (AMZN), Apple TV ve Google’nın Chromecast ürünlerine rakip olarak çıkardığı Fire TV ürününün yeni modelini tanıttı. Standart bir televizyonun Wi-Fi üzerinden internet erişimi sağlamasını sağlayarak internet üzerinden film, dizi ve tv izleyebilmenin yanı sıra, çok sayıda oyun ve uygulamanın erişimini sağlıyor. Fire TV Cube Amazon üzerinden 120 dolardan satışa çıkacak.

• Elektrikli araç üreticisi Tesla’nın (TSLA) hisseleri dün  %1.07  düşüş sonrası şirket değeri 1 milyar dolar azaldı. Tesla, elektrikli araç üreticileri arasında 2018 yılında en çok değer kaybeden şirket olarak dikkat çekiyor.

• Endüstriyel eşya üreticisi Fortive (FTV), Johnson& Johnson’dan (JNJ) 2.7 milyar dolarlık sterilizasyon ekipmanı siparişi verdi. Bu sevkiyat 4 ay içinde tamamlanmış olacak.

• Thor Industries (THO) hisse başına 2.53 dolar kar açıklayarak beklentilerin 5 cent altında kalırken, cirosunu ise beklentilerin üzerinde açıkladı. Karda yaşanan düşüşü ise ABD’nin çelik ithalatına uyguladığı yeni tarifeden kaynakladığı belirtiliyor.

• United Natural Foods (UNFI) çeyreklik kar rakamını beklentilerin 11 cent üzerinde 1.04 dolar olarak açıkladı. United Natural Foods, Amazon (AMZN) ile yaptığı anlaşma sonrası cirosu da tüm zamanların en yüksek seviyesine yükseldi.

• General Electric (GE) yeni kurduğu AIRXOS adlı şirketin tanımını yaptı. AIRXOS, insansız kara ve hava taşıtlarının birbiri arasındaki trafiği yönetecek olup, hava ve kara güzergâhlarının güvenli ve verimli kullanımını sağlayacak. General Electric dünü %1 yükseliş ile kapatmasına karşın haftanın son gününe haftalık %2.3 düşüş ile girecek.

• Broadcom (AVGO) gerek kazançlar gerekse de satış rakamlarında beklentilerin oldukça üzerinde çeyrek performansı gösterdi. 2. çeyrek beklentilerini fazlası ile karşılayan şirket, 3. çeyrek rakamlarını ise yukarı yönlü revize etti. Broadcom teknoloji sektöründeki kar satışlarının gölgesinde günü %0.6 yükseliş ile kapattı.

Avrupa Piyasaları

• Avrupa borsaları dünü teknik düzeltmenin gölgesinde düşüş ile kapattı. DAX endeksi 19 puan, FTSE endeksi ise 7 puan düşüş ile kapattı.

• Daimler AG (DAI) çift elektrik bataryalı tır modelinin tanıtımını yaptı. Elektrikli tır pazarında yer alan Tesla (TSLA), Volvo (VOLVY) ve Volkswagen’den (VLKAY) sonra bu pazara giren 4. tır üreticisi oldu. Çift bataryalı tırların dolu batarya ile 230-250 mil arasında menzilleri olduğu açıklandı.

• Perakende sektöründeki kan kaybı devam ediyor. Marks & Spencer PLC (MKS) %1.1, Next PLC (NXT) ise bağlı şirketi House of Fraser’ın 59 mağazasının 31’ini kapatacağını açıklaması sonrası %0.4 düşüş kaydetti. Bu sene oyuncak mağazaları zinciri Toys ‘R’ US ve perakende elektronik alet satıcısı Maplin’den sonra mağazalarını kapatan 3. zincir mağaza oldu.

• Halifax’ın dün yaptığı açıklamada ev fiyatlarının geçtiğimiz yılın Mayıs ayına göre %1.9 arttığını açıkladı. Yapı malzemesi üreticileri ve perakende satıcılarının hisseleri bu haber sonrası yükseldi.

• Venezuela ve Iran’a uygulanan mevcut ve potansiyel petrol üretim kısıtlamaları petrol fiyatlarında etkili olmaya devam ediyor. Enerji fiyatlarındaki yükselişin ardından Royal Dutch Shell (RDSa), BP PLC (BP) yükseliş ile günü kapattı.

Günün Yorumu

BIST 100: Endekste kısmi satıcılı bir açılış bekliyoruz. 97.850 ilk planda destek, 99.000 ise direnç olarak izlenebilir. Global piyasalarda sınırlı kar satışları yaşandığını görüyoruz. Endeksin 97.850 üzerinde kalabilmesi trade pozisyonları açısından takip edilmeli…

TL Bonolar:Gelen faiz artırımı ile beraber gösterge tahvilde %18 seviyesi üzerinde kalınacağını düşünüyoruz. 10 yıllık tahvil de %15 civarında kalacaktır. TL tahvillerde yüksek enflasyon görünümü nedeniyle alım önerimiz bulunmamakta…

USD/TL:Yapılan faiz artırımına karşın dolar kurunun 4,50 civarında denge aradığını görüyoruz. TL diğer gelişmekte olan ülke para birimlerine görece zayıf kalabilir. 4,45 destek konumunda, 4,55 de direnç olarak izlenebilir…

EUR/USD:Paritenin 1,18 seviyesi üzerinde denge bulduğunu ancak Avrupa’dan gelen verilerin zayıf kalmasıyla yükseliş ivmesinin azaldığını görüyoruz. Dolar Endeksi için 93,50 altında kalınabilmesi önemli…

•Merkez Bankası piyasa beklentilerinin oldukça üzerinde, 125 baz puanlık faiz artışı gerçekleştirdi…

•Moody’s 17 Türk bankasının notunu düşürdü…

•MB faiz artırımı sonrası gösterge tahvil faizi %18,37 ile son 10 yılın zirve seviyesine yükselirken, dolar/TL ise 4,50 desteğinin altına geriledi…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

BIST 100 Endeksi açılış sonrası işlemlerde yukarı yönlü hareket sergilerken, 97 bin seviyesinin üzerine yükseldi. Endeks günün ikinci yarısında TCMB’nin beklentilerin üzerinde gerçekleştirdiği faiz artırım kararı sonrasında banka hisseleri öncülüğünde kazanımlarını artırdı. Buna paralel endeks 99 bin seviyesine doğru yönelim gösterdi. Teknik olarak endekste 97.850 destek konumunda iken, bu seviyenin üzeri yükselişin devamı açısından önemli. 100 bin ise direnç seviyesi olarak takip edilebilir.

 İtalya’da hükümetin kurulması ve ECB tahvil alım programının sonlanacağına dair yorumlar EUR/USD’yi destekledi. Parite 1,18 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu. 1,1950 direnç olarak takip edilebilir. TCMB’nin beklentilerin ötesindeki faiz artırımı ile TL toparlanma gösterdi. 4,50 desteğini aşağı yönde kıran USD/TL’de bu seviye direnç haline geldi. 4,50’nin altında 4,45 destek olarak izlenebilir.

Güne hafif düşüşle başlayan BIST 100 Endeksi devam eden işlemlerde yukarı yönlü bir hareket sergiledi. Buna paralel endeks 97 bin seviyesinin üzerine yükseldi. Öğleden sonra TCMB’nin faiz kararı piyasaların seyrinde etkili olacak. TCMB’ye yönelik faiz artırım beklentileri karışık. Teknik olarak endekste 97.850 seviyesinin üzeri yükselişin devamı açısından önemli. 96.200 ve 95.700 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.

İtalya’da hükümetin kurulması ve ECB tahvil alım programının sonlanacağına dair yorumlar EUR/USD paritesini desteklemekte. Parite 1,18 direncini yukarı yönde aştı. Bu seviyenin aşılması ile kısa vadeli görünüm olumlu.  1,18’in üzerinde 1,1950 direnç olarak takip edilebilir. Dolar kurunda 4,55 önemli destek konumunda. 4,60 ise direnç olarak takip edilebilir. TCMB’nin faiz artırımına gitmemesi kurda yukarı yönlü baskının artmasına neden olabilir. Dolayısıyla da dolar kuru 4,60 direncine yönelim gösterebilir. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

ABD Piyasaları

• ABD piyasaları finansal hisseler önderliğinde günü yükselişlerle tamamladı. Dow Jones 346 puan, S&P500 ise günü 23 puan yukarıda tamamladı.

• ABD 10 yıllıklarının %3 seviyesine doğru hareketlenmesinin ardından finansal sektör %1.8 günü yükselişle tamamladı. JP Morgan Chase (JPM) %2.3 ve Goldman Sachs (GSBD) %1.7 yükseldi.

• Tesla (TSLA) CEO’su Elon Musk, Haziran sonu itibarıyla haftalık 5.000 adet model 3 aracının üretimine ulaşabileceklerini belirtti. Açıklamaların ardından Tesla hisseleri günü %9.7 yukarıda tamamladı.

• Honda (HMC) “Hondajet” isimli 6 koltuklu iş jetini önümüzdeki yıl Japonya’da satışa sunmayı planlıyor. Hondajet ürünü ABD, Avrupa ve Ortadoğu’da hali hazırda satışa sunulmaktadır.

• Northcop Grumman (NOC), roket bileşenleri temin eden Orbital ATK (OA) şirketinin satın alınması konusunda ABD regülatöründen onay aldı. Satın almanın değeri 7.8 milyar dolar olarak açıklandı. Haberin ardından şirket önümüzdeki döneme dair finansal beklentilerini yukarı revize etti.

• Yazıcı ve bilgisayar firması olan HP Inc. (HPQ) 2019 yılı bitine kadar yeniden yapılandırma kapsamında 5.000 kişiyi işten çıkaracağını açıkladı.

• Advanced Micro Devices (AMD) hisseleri şirketin Tayvan’daki Computex fuarında yeni ürünlerini tanıtarak yol haritasını açıklamasının ardından günü %5.52 yukarıda tamamladı. Şirket yeni bir kilometre taşı olarak Epyc çipi açıkladı.

• Twitter (TWTR), 9 gün üst üste yükseliş kaydederek dün 40 dolar üzerini test etti. Böylelikle 9 günde %21 değer kazanmasının yanında 2015 yılından bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Twitter ayrıca yaptığı duyuruda 1 milyar dolarlık değiştirilebilir tahvil satılacağını açıkladı. Tahvilin vadesi 2024’te dolacak olup, yatırımcılar karşılığında nakit veya hisse senedi alabilecekler.

• Wells Fargo (WFC) Ocak ayında yaptığı açıklamada 2020 yılına kadar 800’den fazla şubesini kapatacağını açıklamasının ardından, dün de Orta Amerika’da 52 şubesini kısa süre içinde kapatacağını duyurdu. Daha fazla mobil ve online bankacılığa yöneleceklerini ifade eden banka, böylelikle ciddi bir gider yükünden kurtulmuş olacak.

• Iphone telefonlarının Wi-Fi, Bluetooth ve GPS gibi özelliklerini sağlayacak olan Broadcom (AVGO), JP Morgan’ın tahminlerine göre telefon başına 10 dolar ciro elde edecek. Ayrıca bu ortaklığın şirkete ciddi bir büyüme ivmesi, karlılık ve nakit girişi sağlayacağını açıkladı. Mikro çip üreticisi Salı günü hisse başına 4.77 dolar kar açıklamıştı.

• Five Below (FIVE) hisseleri beklentilerin üzerinde gelen kar ve gelir rakamlarının ardından, seans sonrası işlemlerde %17 yükseldi.

Avrupa Piyasaları

• FTSE100 günü 25 puan, DAX ise 42 puan yukarıda günü tamamladı.

• Hindistan merkez bankası 4 yıldan uzun bir süredir ilk defa faizleri 25 baz puan artırarak, %6.25 seviyesine çıkarttı.

• Serco Group (SRP) hisseleri şirketin ABD’den 900 milyon dolar değerinde iş aldığını açıklamasının ardından %4.6 yükseldi.

• WH Smith (SMWH) hisseleri günü %7.5 yukarıda tamamladı. Gazete ve kitap satan şirketin satışlarının geçtiğimiz hafta %4 arttığını açıklaması hisselerinin yükselmesine neden oldu.

• Karbonsuz hidrojen üretimi için 16 milyon euro yatırım yapacağını açıklayan Electricite de France (ELEC) hisseleri %0.79 yukarıda günü tamamladı.

(=) Mayıs ayında hava yolcu sayısı yıllık %7.5 seviyesinde artış gösterdi DHMİ verilerine göre, Türkiye’de hava yolcu büyümesi Mayıs ayında yıllık bazda %7.5 artış kaydetti. Yurtiçi yolcu rakamı yıllık bazda aynı seviyelerde kalırken, Uluslararası yolcu büyümesi 17.8% ile güçlü büyümesini sürdürdü. Açıklanan rakamlarla 5 aylık yolcu rakamlarındaki büyüme %16.7 seviyesinde gerçekleşmiş oldu. Geçen senin güçlü bazına karşın, Uluslararası taraftaki güçlü büyümeyi olumlu karşılıyoruz.

(=) Air passenger growth realized at 7.5% on YoY in May According to State Airports, air passenger growth in Turkey realized at 7.5% on YoY in May. While the domestic passenger figure was almost flat on YoY basis, the international passenger demand continued its strong growth along with 17.8% YoY increase. Accordingly, 5M18 passenger growth realized at 16.7% (exc. transit passengers) on YoY basis (20.9%- international, 14.1%-domestic). Due to the late timing of Easter in 2017, base effect of international passengers in 2017 was strong, accordingly, we welcome the strong international passenger growth in 2018.

(=) Aygaz, Koç Finansal Hizmetler’in sermaye artırımına katılıyor Şirket, 1.97% ortağı olduğu Koç Finansal Hizmetler’in 3.01 milyar TL’den 6.4 milyar TL’ye gerçekleşecek sermaye artırımına katılacağını açıkladı. Şirket, 66.7 milyon TL sermaye ekleyecek. Hatırlatmak gerekirse, Koç Finansal Hizmetler, Yapı Kredi Bankası’nın 81.8% ortağı durumunda bulunuyor.

(=) Aygaz to participate in the capital increase of Koc Finansal Hizmetler A.S. It is reported that Aygaz will participate in its 1.97% subsidiary Koc Finansal Hizmetler A.S.’s capital increase from TRY3.01bn toTRY6.4bn. Accordingly, the company will inject TRY66.7mn cash into Koc Finansal Hizmetler A.S which will be completed on June20, 2018. Note that Koc Finansal Hizmetler is 81.8% shareholder of Yapı Kredi Bank.