QNB Finansinvest Blog

BIST 100 Endeksi açılış sonrası işlemlerde 96 bin seviyesine doğru yönelim gösterdi. Ancak endeks devamında aşağı yönlü bir seyir izledi. Akşam saatlerine doğru artan satış baskısı ile 95 bin desteğinin altına yöneldi. Endekste bu seviyenin üzeri 96.500 direncine doğru tepki açısından önemli. 95 binin altında ise satış baskısı artış gösterebilir.

EUR/USD paritesi 1,18 direncinin üzerine yönelse de yeniden bu seviyenin altına geri çekildi. 1,1730 destek, 1,1850 ise direnç seviyesi olarak takip edilebilir. 1,1850’nin üzeri yukarı tepkinin devamı açısından öne çıkıyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri bugün dolar karşısında sınırlı değişim gösteriyor. TL ise hafif değer kaybetme eğiliminde. Buna paralel USD/TL kuru 4,55 direncinin üzerine yöneldi. Kısa vadede dolar kurunda 4,50 desteğinin üzerinde yön yukarı gözüküyor. 4,55’in üzerinde ise 4,60 direnç olarak izlenebilir.

Güne 96 binin üzerinde başlayan BIST 100 Endeksi devam eden işlemlerde aşağı yönlü bir seyir izledi. Buna paralel endeks 95 bin desteğine doğru geri çekildi. Teknik olarak endekste 96.500 ve 97.850 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. 95 bin destek konumunda iken, endeksin bu seviyenin üzerinde kalması önemli. 95 binin aşağı yönde kırılması halinde endekste satış baskısı artış gösterebilir.

EUR/USD paritesi 1,18 direnci civarında bir seyir izliyor. 1,1730 destek, 1,1850 ise direnç seviyesi olarak takip edilebilir. 1,1850’nin üzeri yukarı tepkinin devamı açısından öne çıkıyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri bugün dolar karşısında sınırlı değişim gösteriyor. TL ise hafif değer kaybetme eğiliminde. Buna paralel USD/TL kuru 4,55 direncine yöneldi. Kısa vadede dolar kurunda 4,50 desteğinin üzerinde yön yukarı gözüküyor. 4,55’in üzerinde ise 4,60 direnç olarak izlenebilir.

ABD Piyasaları

• ABD Başkanı Donald Trump’ın Kuzey Kore Lideri Kim Jong Un ile Singapur’da yaptığı görüşmenin jeopolitik tansiyonu düşüreceğine yönelik beklenti ile ABD endekslerinin yükselişini korumasına neden oldu. Dow Jones endeksi 5, Nasdaq 14 ve S&P500 ise 2 puan yükselerek haftaya başladı.

• Lüks ev eşyaları perakendecisi Restoration Hardware (RH) ilk çeyrek bilançosunda hisse başına 1.02 dolar kar beklentisine karşılık 1.33 dolar kar açıkladı. Aynı zamanda 2. çeyrek karlılık beklentisini yükselten şirket günü %.4.81 yükseliş ile kapattı. Restoration Hardware 2018 yılında %37, son 1 yıl içinde ise %134 yükseldi.

• Restaurant ve eğlence zinciri Dave and Buster's (PLAY) ilk çeyrekte %5.6 küçülme beklentisine karşılık %4.9 küçülerek beklentilerin üzerine çıktı. Hisse fiyatları piyasa açılışı öncesi %13 yukarıda seyrediyor.

• Microsoft (MFST), Japon rakibi Sony’nin (SNE) oyun konsolu Playstation ile girdiği rekabette tekrar söz sahibi olabilmek adına Xbox oyun konsolu için yeni oyunlar tanıttı ve 4 adet oyun içeriği üreten stüdyoyu bünyesine kattı.

• Wall Street Journal’in haberine göre özel girişim sermayesi KKR, Envision Healthcare’i (EVHC) hisse başı 46 dolar, bir başka deyişle borçlar hariç 5.5 milyar dolar karşılığında satın almaya çok yaklaştı.

• KMG Chemicals (KMG) yükselişte olan petrol fiyatları ve artan karlılık nedeni ile 3. çeyrek büyüme beklentisini yukarı yönlü revize etti.  KMG Chemicals hisseleri piyasa açılışı öncesi %5.6 yukarıda fiyatlanıyor.

• Wall Street Journal’dan yayınlanan bir habere göre iflas eden ayakkabı üreticisi Nine West’i satın almak için Authentic Brands’in verdiği teklif DSW (DSW)’nin verdiği teklifi geride bıraktı. Teklifin 350 milyon dolar civarında olduğu belirtiliyor.

• Rent a Center (RCII) firması uygun alıcı bulamadığından şu an için şirketin satışını durduğunu açıkladı. Mobilya satıcısı bundan sonra bir süre gider kalemlerinde azalmaya giderek yoluna devam edeceğini açıkladı.

• Barron yatırım şirketine göre, Southwest Airlines (LUV) hisseleri yakın zamanda tekrar toparlanma sürecine girebilir. Şirket hisselerinin Ocak ayında başlayan düşüşü, Nisan ayında gerçekleşen ölümcül motor arızasından sonra hızlanarak devam etmişti.

Avrupa Piyasaları

• Donald Trump ile Kuzey Kore Lideri Kim Jong Un’un görüşmesi ve pound’da yaşanan değer kaybı yatırımcıların risk iştahını arttırırken Avrupa borsaları da son 2 haftanın en pozitif gününü geride bıraktı. FTSE 56 puan, Dax ise 76 puan yükseliş ile günü sonlandırdı. Seçim sürecinde sert düşüşlerin yaşandığı İtalyan hisseleri Cuma başlayan yükselişini dün de sürdürerek günü yaklaşık %3.4 yükseliş ile kapattı.

• EchoStar’ın (SATS) İngiliz telekomünükasyon şirketi Inmarsat PLC (ISAT) hisselerinin çoğunluğunu alabilmek için yaptığı teklifin şirketin potansiyeli ve mevcut ucuz görünümü nedeniyle kabul edilmediği açıklandı. Inmarsat hisseleri Cuma günü %19 yükselişinin ardından dün de %12.7 yükseliş kaydetti.

• Goldman Sachs bu ay FTSE endeksine dahil olan Ocado PLC (OCDO) hissesine “AL” tavsiyesi vermesi sonrası hisse fiyatları %11.2 yükseldi. Ocado öncesinde Amerikan market zinciri Kroger Co. teknoloji tedarikçisi olarak anlaşma sağlamıştı.

• Alman Motorlu Taşıtlar Kurumunun son yapılan incelemelerde, Daimler’in AG (DAI) emisyon oranlarını manipüle etmek amacıyla 5 farklı yazılım kullandığını tespit ettiği iddia edildi.

(+) THY partners with ZTO and PAL Air to establish a global cargo company / slightly positive Turkish Airlines’ Cargo arm Turkish Cargo has signed a cooperation agreement with ZTO from China and PAL air from Hong Kong to establish a global cargo company to be based in Hong Kong. The partnership aims to be a major player in global e-commerce sector. The new cargo company will make door-to-door logistics operations, collection, carry, distribution, international warehousing and delivery services. THY Chairman Ilker Ayci stated that the partnership targets USD2bn revenue in five years from establishment. Slightly positive

THY Çinli ZTO ve Hong Kong’lu PAL Air ile işbirliği anlaşması imzaladı. Buna göre ortaklık Hong Kong merkezli bir global ekspres kargo şirketi kuracak ve Uluslararası e-ticaret sektöründe söz sahibi olmayı amaçlayacak. Şirket kapıdan kapıya lojistik faaliyetleri, toplama, taşıma, adresten alma, dağıtım ve Uluslararası depolama hizmetleri verecek. THY Yönetim Kurulu Başkanı İlker Aycı ortaklığın beş yıl içerisinde 2 milyar dolar ciro hedefi olduğunu söyledi. Hafif pozitif.

(+) Kardemir allocated TRY100mn for its buyback program, slightly positive… According to the statement, the company has set aside TRY100mn for KRDMA, KRDMB and KRDMD shares, while nominal value of maximum shares that can be bought is also set at TRY100mn. KRDMD’s average trading volume was TRY446mn in the last 3 months, hence we expect the impact to be only slightly positive.

(+) Kardemir geri alım programı için TRY100mn fon ayırdı, kısmi pozitif… Yapılan açıklamaya göre fonun büyüklüğü TRY100mn olarak belirlenirken, geri alım KRDMA, KRDMB ve KRDMD hisselerini kapsayacak ve alınabilecek hisselerin toplam nominal bedeli de TRY100mn’yi geçemeyecek. KRDMD’nin son üç aydaki işlem hacmi TRY446mn olarak gerçekleştiğinden, haberi kısmi pozitif olarak yorumluyoruz.

Günün Yorumu

ABD Başkanı Trump ile Kuzey Kore liderinin görüşmesi global jeopolitik risklerin azalması adına olumlu. ABD vadeli endeks kontratlarının da Asya’da güne olumlu bir seyirle başladığını görüyoruz. Dün yaşanan sert yükseliş sonrasında bugün endekste hareket bir miktar hız kesebilir, direnç seviyelerinde realizasyonlara karşı temkinli olunmalı.

BIST 100:93 bin seviyesindeki desteğe yaklaştıktan sonra gelen kuvvetli tepki alımı ile endeks global piyasalardan belirgin ölçüde pozitif ayrıştı. Endekste 96.500 seviyesi üzerinde 97.850 direnç olarak takip edilebilir. Trade pozisyonları için 95.000 stop loss seviyesidir…

TL Bonolar:TL tahvil faizlerinde yüksek seviyelerin korunacağını düşünüyoruz. Hazine ihalelerinin etkisi sınırlı kalacaktır. Yüksek enflasyon görünümü nedeniyle TL tahvillerde alım önerimiz bulunmamakta…

USD/TL:4,50 seviyesinin üzerine yerleşilmesi TL adına olumsuz. Bu seviye üzerinde gelebilecek yukarı yönde denemeler adına 4,55 ve 4,60 direnç olarak önemli. TL açılış itibariyle diğer gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel…

EUR/USD:ABD enflasyon verisi öncesinde dolar sınırlı da olsa değer kazanma eğiliminde. Paritede 1,18 seviyesi altında geri çekilme kademeli olarak 1,1730 destek seviyesine doğru devam edebilir…

•Hazine 12 ay vadeli tahvilin ilk ihracı ile 5 yıl vadeli TÜFE endeksli kira sertifikasının doğrudan satışını gerçekleştirecek…

•Almanya’da ZEW endeksleri ile ABD’de TÜFE verileri açıklanacak…

•ABD Başkanı Trump ile Kuzey Kore lideri Kim görüşmesinden sonra yapılan açıklamalar, iki ülke arasındaki gerilimi azaltması açısından olumlu…

•%18,86’ya ulaşan gösterge tahvil faizi son 10 yılın zirve seviyelerinde…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

BIST 100 Endeksi açılış sonrası işlemlerde 93.400 seviyesine kadar geri çekildi. Ancak endeks devamında ise bu seviyeden destek buldu, kayıplarını geri aldı ve artıya geçti. Buna paralel endeks sanayi hisseleri öncülüğünde 97 bin seviyesinin üzerine yöneldi. Diğer yandan yurtdışı piyasalara bakıldığında, Avrupa borsaları hafif yükseliş gösterirken, ABD borsaları da benzer bir açılış gerçekleştirdi. Teknik olarak BIST 100 Endeksi’nde 97.850 direnç olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin üzeri yukarı yönlü hareket açısından öne çıkıyor. 96.600’ün altında ise 95 bin destek seviyesi olarak takip edilebilir.

 EUR/USD paritesi öğleden sonra yeniden 1,18 seviyesinin üzerine yükseldi. Kısa vadede paritede 1,1730 destek, 1,1850 ise direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri bugün dolar karşısında ağırlıklı olarak değer kaybetme eğilimi gösteriyor. Sabah saatlerinde 4,50’nin altında hareket eden USD/TL kuru yeniden bu seviyenin üzerine yükseldi. Kısa vadede kurda bu seviye destek haline gelirken, 4,55 direnç olarak izlenebilir.

95 bin seviyesi aşılmadığı takdirde düşüş kademeli olarak 93 bin seviyesine kadar devam edebilir. Hafta gelişmiş ülke piyasalarında ve ABD vadeli endeks kontratlarında olumlu başlarken, TL varlıklarda negatif bir seyir var. Beklentinin hafif üzerinde gelen büyüme verisinin etkisi oldukça sınırlı oldu. Dolar kuru da 4.50 seviyesi altında kalıcı olamadı, 4,55 kısa vadeli direnç konumunda. Tahvil faizlerinde özellikle kısa vadede yükseliş sürüyor. Gösterge tahvilde %19 kısa vadeli destek. ABD 10 yıllık vadeli tahvil %3 seviyesi altında kalmayı sürdürmekte.

ABD Piyasaları

• Cuma gününe teknoloji hisselerindeki satışlar ile başlayan ABD borsaları seans içinde kayıplarını telafi ederek yükseliş ile kapattı. Dow Jones 75 puanlık yükseliş kaydederken, Nasdaq ve S&P500 ise sırası ile 10 ve 8 puan yükseldi.

• Apple (APPL) ürün tedarikçilerinden Dialog Semiconductor (DLG), dokunmatik ekran üreticisi Synaptics'in (SYNA) satın alımı için görüşmelere başladı. Dialog daha önce Mart ayında hisse başına 59 dolarlık bir teklif yapmış ancak Synaptics kabul etmemişti. Dialog’s hisseleri geçtiğimiz sene Apple’ın mikro çip alımını %30 azaltacağını açıklaması nedeni ile 1 yılda %60 değer kaybetti.  

• Facebook (FB) kullanıcılarının geçtiğimiz hafta sadece arkadaşların görme izni olan paylaşımlarının herkesin erişimine açılması nedeni ile bir açıklama yaptı. Yaptığı hatada paylaşımların herkes tarafından görülmesinin yazılımsal bir hatasından kaynaklı olduğunu ve bu durumdan da 14 milyon kullanıcı etkilendiğini belirtti. Bu hatanın da 18 Mayıs tarihlerinde başladığı ve 24 Mayıs itibari ile sorunun düzeltildiği ifade edildi.

• Mikro çip üreticisi Broad.com (AVGO) hisse başına 4.88 dolar kar açıklayarak beklentileri 12 cent aştı. Aynı zamanda ciro rakamlarında da beklentilerin oldukça üzerinde bir performans sergilemesine karşın bir önceki çeyreğin gerisinde kaldı.

• Giyim e-ticaret şirketi Stitch Fix (SFIX) çeyreklik bazda hisse başına beklentilerin 6 cent üzerinde 9 cent kar açıkladı. Satış rakamlarında da beklentileri aştı.

• Japon Nikkei haber ajansı Iphone satışlarının geçtiğimiz yılın ilk yarısına göre %20 düştüğünü iddia etti. Satış rakamlarındaki düşüşün Apple’ın (APPL) 2. çeyrek bilançosunda beklentileri karşılamamasına neden olabilir.

• Philip Morris International (PM) önümüzdeki dönemde Hindistan'da elektronik sigara üretimine başlayacaklarını açıkladı. Hindistan dünya üzerinde en çok sigara içilen ülke olarak biliniyor. Aynı zamanda Philip Morris çeyreklik temettü getirisini %6,5 arttırarak hisse başına 1.14 dolar olacağını açıkladı.

• Temel tüketim ürünleri sektörü son 1 ay içinde açık ara sektörel bazlı en iyi performansı gösteriyor. Procter & Gamble Co. (PG) Cuma günü %1.9, Coca-Cola ise %1.2 yükseldi. Procter & Gamble Co. Perşembe günü dünya genelinde yeniden yapılanma sürecine gireceklerini açıklaması hisse fiyatlarına olumlu yansırken, bu yıl ki yükselişini %19’a yükseltti.

Avrupa Piyasaları

• Amerika’nın Kanada’da G7 liderleri ile yaptığı toplantıda gümrük vergileri üzerine net bir sonuç çıkmaması ve ABD borsalarının Cuma günü aşağıda açılması nedeni ile Avrupa borsaları haftayı düşüş ile kapattı. FTSE endeksi 23 puan düşerken, Dax 44 paun düştü.

• 5 Yıldız Hareketi Partisinin yeni endüstri bakanı Luigi Di Maio’nun Avrupa Birliği bütçesinden ek fon isteyeceği haberleri Italyan borsalarında sert satışlara neden oldu.

• Deutsche Bank’ın AG (DBK) en büyük rakibi Commerzbank AG (CBK) ile birleşmek için hükümet ve büyük yatırımcılar kanalı ile zemin aradığı raporu sonrası Deutsche Bank %0.7 değer kaybederken, Commerzbank %1.6 yükseldi.

• Standard Life Aberdeen PLC (SLA) hisseleri Lloyds Banking Group’un PLC (LLOY) 461 milyon dolar değerinde %3.3’lük hissesini satması sonrası %3.6 düşüş kaydetti.

• İngiliz Telekomünikasyon şirketi BT Group PLC (BT) Ceo’su Gavin Patterson’ın istifa etmesi sonrası şirket hisseleri %1 değer kazandı.

(=) Automotive: Scrap incentive that offers tax amnesty has been extended Scrap incentive that brings tax amnesty has been extended until December 31, 2019. Previously, the deadline was December 31, 2018. This incentive gives tax amnesty for accumulated motor vehicle tax liabilities in return for scrapping vehicles older than model age 1997. Due to high value of used cars in Turkey and a new scrapping incentive that offers up to 10,000 TL Special Consumption Tax reduction in new car purchases, we believe this new extension will have a very limited impact. Neutral

Otomotiv: Vergi affı sağlayan hurda teşviği uzatıldı. Resmi Gazete’de bugün yayınlanan düzenlemeye göre, hurda teşviği 31 Aralık 2019’a kadar uzatıldı (daha önce 31 Aralık 2018). Bu düzenlemeyle araçlarını hurdaya çıkaran araç sahiplerinin birikmiş motorlu taşıtlar vergileri ve gecikme zamlarının siliniyor. Ancak Türkiye’de ikinci el araç fiyatlarının çok yüksek olması ve yeni araç alımlarında 10,000TL’ye kadar ÖTV indirimi sağlayan yeni hurda teşviğinin devreye girmesi sebebiyle, bu teşvik süresi uzatımının etkisinin düşük olmasını bekliyoruz. Nötr