QNB Finansinvest Blog

Günün Yorumu

TL varlıklarda olumlu görünüm sürüyor, trade fırsatları değerlendirilebilir. 5 yıllık CDS risk priminin 300 seviyesine doğru geri gelmesini bekliyoruz. Global piyasalarda genel olarak olumlu seyir devam ediyor, risk iştahı arada gelen kar satışlarına karşın yüksek. Kurda gevşeme eğiliminin devam etmesi BIST’te yükselişi destekleyebilir.

BIST 100:Endekste olumlu bir açılış bekliyoruz. 95 bin seviyesi üzerinde kapanış gerçekleşmesi ile beraber bu seviye destek haline gelirken, 96.500 ilk planda direnç olarak takip edilebilir…

TL Bonolar:Gösterge tahvilde %20 seviyesi üzerinde kalınmasını bekliyoruz, 10 yıllık tahvilde ise %18 seviyesinin hemen altında seyir devam edebilir. 17,50 direnç, düşüş potansiyeli sınırlı…

USD/TL:TL’de diğer gelişmekte olan ülke para birimlerinden olumlu ayrışma süreci devam ediyor. 4,80 seviyesi önemli destek konumunda, kırıldığı takdirde düşüş 4,75 düzeyine kadar sürebilir…

EUR/USD:ABD ile AB müzakereleri sonrasında paritede yukarı yönde hareket var. 1,1750 kısa vadeli direnç olarak izlenebilir. 1,1650 destek olarak halen geçerliliğini sürdürmekte…

• ABD’de dayanıklı mal siparişleri ve işsizlik maaşı başvuruları verileri izlenecek…

• İçeride GARAN, TOASO ve TAVHL ile ABD’de Amazon 2Ç finansallarını açıklayacak…

• Avrupa Merkez Bankası faiz kararını açıklayacak. Faizlerde değişiklik beklenmezken, ECB Başkanı Draghi’nin mesajları takip edilecek…

•ABD’li rahip Brunson’ın ev hapsine alınmasıyla TL varlıklar pozitif ayrışırken, ABD-Türkiye ilişkileri açısından karar olumlu…

•ABD Başkanı Trump ve AB Komisyonu Başkanı Juncker, ABD ile AB’nin anlaşmaya vardığını açıkladı…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir

Günün Yorumu

TL varlıklarda olumlu görünüm sürüyor, trade fırsatları değerlendirilebilir. 5 yıllık CDS risk priminin 300 seviyesine doğru geri gelmesini bekliyoruz. Global piyasalarda genel olarak olumlu seyir devam ediyor, risk iştahı arada gelen kar satışlarına karşın yüksek. Kurda gevşeme eğiliminin devam etmesi BIST’te yükselişi destekleyebilir.

BIST 100:Endekste olumlu bir açılış bekliyoruz. 95 bin seviyesi üzerinde kapanış gerçekleşmesi ile beraber bu seviye destek haline gelirken, 96.500 ilk planda direnç olarak takip edilebilir…

TL Bonolar:Gösterge tahvilde %20 seviyesi üzerinde kalınmasını bekliyoruz, 10 yıllık tahvilde ise %18 seviyesinin hemen altında seyir devam edebilir. 17,50 direnç, düşüş potansiyeli sınırlı…

USD/TL:TL’de diğer gelişmekte olan ülke para birimlerinden olumlu ayrışma süreci devam ediyor. 4,80 seviyesi önemli destek konumunda, kırıldığı takdirde düşüş 4,75 düzeyine kadar sürebilir…

EUR/USD:ABD ile AB müzakereleri sonrasında paritede yukarı yönde hareket var. 1,1750 kısa vadeli direnç olarak izlenebilir. 1,1650 destek olarak halen geçerliliğini sürdürmekte…

• ABD’de dayanıklı mal siparişleri ve işsizlik maaşı başvuruları verileri izlenecek…

• İçeride GARAN, TOASO ve TAVHL ile ABD’de Amazon 2Ç finansallarını açıklayacak…

• Avrupa Merkez Bankası faiz kararını açıklayacak. Faizlerde değişiklik beklenmezken, ECB Başkanı Draghi’nin mesajları takip edilecek…

•ABD’li rahip Brunson’ın ev hapsine alınmasıyla TL varlıklar pozitif ayrışırken, ABD-Türkiye ilişkileri açısından karar olumlu…

•ABD Başkanı Trump ve AB Komisyonu Başkanı Juncker, ABD ile AB’nin anlaşmaya vardığını açıkladı…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir

Gün içi olumlu haber akışı ile beraber dün yaşanan kayıpları tamamen telafi eden endekste 95 bin seviyesinin üzerinde kapanış olumlu. 96,500 sonraki direnç olarak izlenebilir. Dolar kuru 4,83 seviyesine gerilerken, 10 yıllık tahvil faizi de %17.72 düzeyine indi. TL varlıklarda toparlanma çabası devam edebilir.

Güne kısmi alıcılı bir seyirle başlayan endeks piyasaya para girişinin artmasıyla birlikte ilk seansta toparlanmaya devam etti ve 93.300 direncini aşmayı başardı. Endeks bu seviye üzerinde 95.000 direncini hedefleyecek. Tahvil faizlerine baktığımızda ise gösterge tahvil faizi %20,28’e gerilerken, 10 yıllık tahvil faizi de %17,86 seviyesinde bulunuyor.

EUR/USD paritesi 1,1650-1,1750 bandındaki hareketine yarınki ECB toplantısı öncesi devam ediyor. USD/TL ise dünkü MB faiz kararları sonrasında yeni denge arayışında ve dolar/TL 4,86 civarında. 4,85 destek haline gelirken, 4,93 zirvesi direnç olarak takip edilebilir.

ABD Piyasaları

• ABD piyasaları günü karışık bir seyir ile tamamladı. Dow Jones günü 197 puan, S&P 500 ise 13 puan yukarıda kapatırken Nasdaq 1 puan geriledi.

• Trump ve Juncker bugün bir görüşme gerçekleştirecek. Trump’ın Avrupa Birliği ile ilgili söylemleri ve gümrük tarifeleri sonrası bu görüşme önem kazanmış durumda. Görüşmede herhangi bir teklif olmayacağı, sadece fikir ve görüş alışverişi yapılacağı belirtilse de yakından izlenmeli.

• TD Ameritrade (AMTD) hisse başına 89 cent ile beklentinin 9 cent üzerinde kar açıkladı. Ayrıca web tabanlı hizmet gelirleri beklentilerin altında kaldı.

• Wall Street Journal’da yayınlanan habere göre Tesla’nın (TSLA) borcu tüm zamanların en yüksek 2. seviyesine yükseldi. Ayrıca her 100 dolar borcunun 5.96 doları swap kontratlarından oluşmakta.

• UBS (UBS) açıkladığı bilançosuna göre net karını %9.4 arttırarak beklentilerin üzerine çıktı. Ancak analistlerin raporuna göre Varlık Yönetimi departmanının zayıflığı nedeni ile bu karlılık rakamlarının önümüzdeki yarıyılda yakalanması pek mümkün gözükmüyor.

• Lululemon’da (LULU) CEO görevine Calvin McDonald getirildi. Haberin ardından şirket hisseleri günü %1.9 aşağıda tamamladı.

• UBS’in yaptığı araştırmaya göre ticaret savaşları lüks tüketim sektörü hisselerinde %30 daralmaya sebep olabilir. Ticaret savaşlarının büyüme üzerinde %1 oranında negatif etki yaratabileceği, varlıklarda yaşanan daralmadan lüks tüketimin etkilenebileceği belirtildi. Mevcut durumda lüks tüketimde yıllık %10'luk bir büyüme yaşanırken bu büyümenin %35’i Çin’den geliyor. Halka açık lüks tüketim firmaları arasında Swatch Group (UHR), Burberry Group (BRBY) ve Salvatore Ferragamo (SFER) sayılabilir.

• İlaç üreticisi Eli Lilly (LLY) beklentilerin üzerinde bir bilanço açıkladı. Şirket, Elanco adındaki hayvan sağlığı birimini ayırarak halka arz etmeyi planladığını bildirdi. Bu işlemin yıl sonuna kadar tamamlanması planlanıyor. Şirketin hisseleri haberin ardından %5.03 yükseldi.

• Trump’ın hedefinde olan şirketlerden biri olan Harley-Davidson (HOG) beklentilerden iyi bir bilanço açıkladı. Şirket yaptığı açıklamada ABD yönetimi ile gümrük tarifeleri hakkında görüştüklerini belirtti. Haberin ardından HOG hissesi günü %7.6 yukarıda tamamladı.

• iRobot (IRBT) beklentilerin neredeyse iki kat üzerinde bir hisse başı kazanç açıkladı ve piyasa sonrası işlemlerde %20 yukarıda günü tamamladı.

Avrupa Piyasaları

• Glaxo Smith Kline (GSK) HIV virüsü tedavisi için üzerinde çalıştığı 2 ilaçtan pozitif sonuç aldı. Glaxo Smith Kline’a ait 3 farklı ilaç üzerinden tedavi süreci ilerlerken, şuan daha ağır denekler üzerinde 2 ilaç ile daha iyi sonuçlar alındı.

• Dün Fransız uçak üreticisi Airbus’ın (AIR) savaş jeti üretimi için British BAE System ile iş birliği için anlaşmasının ardından, bugün Lockheed Martin (LMT) F-35 model savaş jeti için 1800’ün üzerinde yeni çalışan alınacağını açıkladı.

• Peugeot’a sahip olan PSA Group maliyet yönetimi sayesinde beklentilerin üzerinde bilanço açıkladı.

Günün Yorumu

TL varlıklarda MB faiz kararları sonrası günün ikinci yarısında yaşanan sert volatilitenin ardından kısmi toparlanma çabası ile güne başlayacağımızı düşünüyoruz, ancak global risk iştahının olumlu seyrine karşın görece zayıf seyir devam edebilir, olası tepki sonrasında gelebilecek kar satışlarına karşı temkinli olunmalı. BIST’te yükselişlerde kısa vadeli pozisyonların azaltılmasını öneriyoruz.

BIST 100:Endekste hafif alıcılı bir açılış bekliyoruz. Dün yaşanan gelişmelerin ardından gelen sert satış bugün kısmen telafi edilebilir, ancak genel olarak kırılganlığın devam edeceğini düşünüyoruz, endekste 91 bin destek konumunda, 93.300 ise ilk planda direnç olarak izlenebilir…

TL Bonolar:Faiz kararının ardından özellikle uzun vadeli tahvillerde sert bir yükseliş kaydedildi, yüksek seviyelerin getiri eğrisi genelinde korunacağını tahmin ediyoruz. Tahvillerde alım önerimiz bulunmamakta…

USD/TL:Dolar kurunda kısa vadeli olarak 4,85 destek seviyesi haline gelirken, önceki zirve ve dün test edilen zirve olan 4,93 seviyesi de direnç konumunda takip edilecektir…

EUR/USD:İyi gelen ABD verilerine karşın paritede hareketlilik sınırlı kalma eğiliminde, 1,1650-1,1750 bandının yarınki ECB toplantısı öncesinde korunacağını düşünüyoruz…

• Merkez Bankası politika faiz oranını değiştirmeyerek %17,75’de sabit bırakırken, karar sonrası TL varlıklar negatif ayrışıyor…

• İçeride AKBNK ve TCELL 2Ç finansallarını açıklayacak…

• Almanya’da IFO endeksleri, Euro Bölgesi enflasyon, ABD’de inşaat izinleri ve yeni konut satışları ile içeride kapasite kullanım oranı verileri açıklanacak…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir

Global piyasalarda belirgin toparlanma yaşanırken, içeride TL varlıkların faiz kararının ardından zayıf bir performans sergilediğini gördük. Endekste %3 düşüş yaşanırken, artan TL volatilitesi ile beraber negatif seyir devam edebilir. Tahvil faizlerinde de önemli kar satışlarının yaşandığını görüyoruz, 5 yıllık CDS risk primi 320 seviyesinin üzerinde. Dolar kuru için 4,85 destek olarak izlenebilir.

Açılıştaki yükseliş çabaları sınırlı kalırken, endeks 95 bin desteğini aşağı kırdı ve artan realizasyonlarla 94 bin ara desteğine doğru geriledi. MB’nin faiz kararı TL için olduğu kadar BIST-100 endeksinin seyri açısından da oldukça kritik. Endekste 94.000 ve 93.300 destekler, 95.000-95.750 ve 96.500 ise direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Faiz artırımı gerçekleşmemesi halinde BIST’te satış baskısı artabileceğinden karar yakından takip edilmeli. Tahvil faizlerine baktığımızda gösterge tahvil bileşik faizinin %20 üzerinde 10 yıllık tahvil faizinin ise %17 üzerinde kaldığını görüyoruz.

EUR/USD paritesi 1,1650-1,1750 bandındaki sıkışık seyrine devam ederken, dolar/TL ise 4,75 altında kalmayı başaramadı ve MB kararı öncesi yeniden 4,77 seviyelerine yükseldi. 4,75 ve 4,70 destekler, 4,80 ve 4,93 ise direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

ABD Piyasaları

• ABD piyasaları finansal şirketlerdeki yükseliş öncülüğünde günü karışık bir seyirle tamamladı. Dow Jones günü 13 puan aşağıda, S&P 500 ise 5 puan yukarıda kapandı.  

• Deutsche Bank yayınladığı son raporda Amazon (AMZN) hedef fiyatını 1800 dolardan 2200 dolara revize etti. Amazon’un özellikle Uzak Doğu ve Orta Doğu pazarlarındaki hızlı yükselişi ve sene sonuna kadar şirketin alternatif sektörlere yönelecek olmasının etkili olması bekleniyor.  

• Elektrikli araç sektöründe artan rekabet ve buna bağlı elektrikli otomobil fiyatlarındaki düşen fiyatlar Tesla’nın (TSLA) pazar payını ve kar marjını tehdit etmeye devam ediyor. JP Morgan’ın hazırladığı rapora göre düşük üretim verimi ve karlılık rakamları nedeniyle yıl sonuna kadar özellikle nakit akışı kaynaklı ciddi bir finansman sıkıntısı yaşanması bekleniyor. 2018 yılı sonuna kadar %40 değer kaybı yaşanabileceği ifade edilirken, yatırımcıların portföylerindeki Tesla hisselerini azaltma önerisinde bulundu.

• Çin’in en büyük 2. e-ticaret sitesi olan JD.com (JD) Avrupa pazarına girmek için 2018 yılı sonuna kadar Almanya’da ofis açmaya hazırlanıyor. JD.com Ceo’su Richard Liu, eğer iyi bir fırsat görürlerse Avrupa’ya yatırımı arttıracaklarını açıkladı.

• Societe Generale “AL” olan Philip Morris International (PM) hisse önerisini “TUT” olarak revize etti. Banka buna neden olarak sigara pazarına getirilecek olası yeni vergi düzenlemelerini ve pazarda küçülme beklentisini gösterdi.

• Philips (PHIA) sağlık sektöründe artan talebin etkisi ile 2. çeyrekte karlılığını %10 arttırdı. Hollandalı şirketin Ceo’su Frans van Houten, medikal cihazlara olan yoğun talebin kaynağı olarak Çin mallarına düşen talebi gösterdi.

• Pinterest’in gelirlerinin bu sene ikiye katlanarak 1 milyar dolar civarına gelmesi bekleniyor. Şirket 2019 yılının ortasına doğru halka açılmayı planlıyor. Şirketin şuan ki değerlemelere göre piyasa değerinin 13-15 milyar dolar civarında olduğu belirtiliyor.

• Alphabet (GOOG) hisseleri beklentilerden iyi gelen bilanço sonrası piyasa sonrası işlemlerde %1.74 yukarıda kapandı. Geçen yılın aynı dönemine göre şirketin kazançları %32 artarken, gelirleri %26 oranında yükseldi.

• ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin %3 seviyesine yaklaşması finansal şirketlerin değer kazanmasına neden oldu. Finansal sektör ETF’i (XLF) günü %1.3 yukarıda tamamladı.   

• Oyuncak üreticisi Hasbro’nun (HAS) 2.çeyrek bilançosu analist beklentilerinin üzerinde geldi. Analistler şirketin hisse başına 29 cent kar açıklamasını beklerken şirket hisse başına 48 cent kar açıkladı. Haberin ardından HAS %12.89 değer kazandı.

• Fannie Mae (FNMA) şirketinin CEO’su Timothy Mayopoulos yıl sonu görevden ayrılacağını açıkladı.

• Whirlpool Corp. (WHR) şirketi ABD gümrük tarifeleri nedeniyle artan maliyetleri fiyatlara yansıtamadığı için beklenmedik bir şekilde zarar açıkladı. Şirket Avrupa Birliği, Afrika ve Orta Doğu’daki operasyonlarının kötü performans gösterdiğini iletti.

Avrupa Piyasaları

• Financial Times’ın yayınladığı habere göre İngiliz ilaç üreticisi Glaxo Smith Kline’nın (GSK) ilaç ve aşı departmanlarından iki yeni şirket kurma kararı alındı.    

• Fransız teknoloji şirketi Atos (ATOS) hisse başına 41 dolar, toplamda da 3.57 milyar dolar karşılığında Syntel’i (SYNT) satın aldı.

• Otomobil sektöründe efsane bir isim haline gelmiş Fiat Chrysler (FCA) şirketi CEO’su Sergio Marchionne dün sağlık sorunları sebebiyle görevinden ayrıldığını açıkladı. Marchionne Ferrari’deki (RACE) görevinden de ayrıldığını belirtti.

• Dünyanın büyük reklam şirketlerinden biri olan WPP PLC. (WPP) Çin’deki operasyonunun bir kısım hissesini satacağını açıkladı. Haberin ardından şirketin hisseleri %3.12 değer kazandı.

• Hargreaves Landsdown (HL) hisseleri, Jefferies’in şirketin ratingini düşürmesinin ardından günü 1.93% aşağıda tamamladı.

• Ryanair (RYA) bilançosu beklentilerin altında geldi. Şirketin karının bir önceki yılın aynı ayına göre %20 azaldığı belirtildi. Açıklamanın ardından şirketin hisseleri dün %6.7 değer kaybetti.

Aselsan awarded new contracts / slightly positive Aselsan has been awarded EUR96.8mn and TRY25mn expansion contracts with Undersecretariat of Defense Industries for FIRAT-M60T project. The deliveries are planned for 2018-2020. Aselsan had USD7.5bn at end-March’18. The news is slightly positive.

Aselsan FIRAT-M60T projesi kapsamında ilave kontrat kazandı. Aselsan 96.8 milyon Avro ve 25 milyon TL sözleşme artış bedeli için Savunma Sanayi Başkanlığı’yla sözleşme değişikliği imzaladı. Sözleşme kapsamında teslimatlar 2018-2020 yıllarında yapılacak. Hafif pozitif.