QNB Finansinvest Blog

ABD Başkanlık seçimleri için yapılan bir ankette Trump’a desteğin, Clinton’ın hafif üzerine yükselmesi küresel piyasalarda satış baskısına neden oluyor. Bu gelişmenin etkisiyle küresel piyasalarda risk azalmış durumda. Avrupa borsaları ve ABD vadeli endeks kontratları satıcılı  bir seyir izliyor. BIST 100 Endeksi ise artan jeopolitik risklere rağmen sınırlı negatif bir görünüm sergiliyor. Teknik olarak endekste 77.500 seviyesi önemli. Bu seviyenin altında 76.500 destek seviyesi olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 78.300 direnç seviyesi olarak öne çıkıyor.

EUR/USD paritesi bu akşamki Fed’in toplantı kararları öncesinde 1,11 direncine doğru yönelim gösteriyor. Bu akşam faiz artırımı beklenmese de, Fed’in Aralık ayına dair vereceği mesajlar doların seyrinde etkili olacaktır. Diğer yandan başkanlık seçimlerine yönelik anket sonuçları hareketlilik yaratmaya devam edecektir. Jeopolitik risklerin artması TL’de değer kaybına neden olsa da, dün USD/TL kurunun yükselişi daha çok gelişmekte olan ülke kurlarındaki yukarı yönlü hareketten kaynaklandı. Kur bugün ise 3,12 seviyesine doğru yönelim gösteriyor.

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

BIST 100 Endeksi günün ikinci yarısında jeopolitik risklerin artması ile sert satış baskısı altında kaldı ve kazanımlarını geri verdi. Buna paralel endeks bankacılık hisseleri öncülüğünde 77.500 seviyesinin altına geri çekildi. Yurtdışı piyasalara baktığımızda ABD borsaları sınırlı değişimler gösterirken, Avrupa borsaları düşüş eğilimi sergiliyor.

Euro Bölgesi’nde enflasyonun yükselmesi Euro’ya destek sağlıyor. Buna paralel EUR/USD paritesi 1,10’un üzerine yöneldi. Yarın akşam faiz artırımı beklenmese de, Fed’in Aralık toplantısına yönelik vereceği mesajlar EUR/USD’de hareketlilik yaratacaktır. Gelişmekte olan ülke para birimleri günlük bazda dolar karşısında karışık bir görünüm sergiliyor. Öğle saatlerinde 3,10 civarında hareket eden USD/TL kuru günün devamında 3,11 seviyesinin üzerine yükseldi.

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Güne olumlu bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi, devam eden işlemlerde 79 bin seviyesine yöneldi. Ancak endeks bu seviyede kâr satışları ile karşılaşıyor. Bu seviyenin üzeri yükselişin 80 bin direncine devamı açısından önemli. Olası geri çekilmelerde ise 78.300 destek seviyesi olarak takip edilebilir. Yurtdışı piyasalara baktığımızda, Avrupa borsaları aşağı yönlü hareketler sergilerken, ABD vadeli endeks kontratları hafif alıcılı bir seyir izliyor.

Euro Bölgesi'nde açıklanan yıllık enflasyonun %0,4'ten %0,5'e yükselmesi Euro'ya destek sağlıyor. Buna paralel EUR/USD paritesi 1,10'a yöneldi. Kısa vadede bu seviyenin üzerinde kalıcı olması halinde paritede 1,11 direnç olarak takip edilebilir. Yarın akşam Fed'den ağırlıklı olarak faiz artırımı beklenmese de, Aralık ayına yönelik olarak verilecek mesajlar önemli olacak. Gelişmekte olan ülke para birimleri günlük bazda dolar karşısında karışık bir görünüm sergiliyor. Sabah saatlerinde 3,10’un altında hareket eden USD/TL kuru günün devamında yeniden bu seviyenin üzerine yükseldi.

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

BIST 100 Endeksi günün ikinci yarısında 78.300 desteğinin altına gerilese de, devam eden işlemlerde yeniden bu seviyenin üzerine yükseldi. Bankacılık hisselerindeki değer kazancı endeksin yükselişine öncülük etti. Yurtdışı piyasalara baktığımızda, ABD borsaları yatay bir seyir izlerken, Avrupa borsaları hafif satıcılı bir görünüm sergiliyor. Teknik olarak BIST 100 Endeksi’nin 78.300’ün üzerine kalması önemli. 79 bin direnç seviyesi olarak takip edilebilir.

EUR/USD paritesi 1,09’un üzerinde bir seyir izlese de, 1,10’a doğru güç kaybına uğruyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri günlük bazda dolar karşısında karışık bir görünüm sergiliyor. Cuma günü 3,1273 ile tarihi zirve seviyesini ileri taşıyan USD/TL kuru bugün 3,11’in altında bir görünüm sergiliyor.

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Gelişmekte olan ülke borsaları geçen hafta aşağı yönlü hareketler sergilerken, BIST de dolar kurunun tarihi zirve seviyelerini ileri taşıması ile baskı altında kaldı. Endeks bugün ise haftaya olumlu bir başlangıç yaptı. Endeks devam eden işlemlerde 78.800 seviyesine yöneldi. Ancak bu seviye civarlarında kâr satışları ile karşılaşırken, kazanımları sınırlandı. Yurtdışı piyasalara baktığımızda, Avrupa borsaları aşağı yönlü hareketler sergilerken, ABD vadeli endeks kontratları yatay bir görünüm sergiliyor. Teknik olarak BIST 100 Endeksi’nde 78.300 destek, 79 bin direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.

ABD’de son yapılan anketlerde Clinton ve Trump arasındaki oy farkının azalması doların  güç kaybetmesine neden oldu. Buna paralel EUR/USD paritesi 1,10 seviyesine doğru yukarı yönde tepki gösterdi. Ancak parite bu seviyeye doğru güç kaybına uğradı. Gelişmekte olan ülke para birimleri günlük bazda dolar karşısında karışık bir görünüm sergiliyor. Cuma günü 3,1273 ile tarihi zirve seviyesini ileri taşıyan USD/TL kuru bugün 3,11’in altında bir görünüm sergiliyor.

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

TL’nin zayıflama eğilimini sürdürmesi, BIST’te satış baskısına neden oldu. Dolar kurunun 3,1145 ile tarihi zirve seviyesini ileri taşıması nedeniyle endeks 78.300 desteğine geri çekildi. Öğleden sonra yurtiçi piyasalar tatil dolayısıyla kapalı olacak.  Yurtdışı piyasalara baktığımızda, Avrupa borsaları hafif aşağı yönlü hareketler sergilerken, ABD vadeli endeks kontratları yatay bir görünüm sergiliyor. Öğleden sonra ABD’de açıklanacak olan büyüme verisi yurtdışı piyasalarda hareketlilik yaratacaktır. Teknik olarak BIST 100 Endeksi’nin 78.300’ün üzerinde kalması önemli. Bu seviyenin altında 77.500 destek olarak takip edilebilir.

1,09’un üzerine yönelim gösterse de, Fed’in Aralık toplantısına dair faiz artırım beklentilerinin %70’in üzerinde bulunması nedeniyle EUR/USD paritesinde yükseliş çabalarının sınırlı kaldığını görüyoruz. Ruble ve ZAR dolar karşısında değer kaybetme eğilimi sergiliyor. TL ise bu para birimlerine paralel hareket ile zayıflama gösterirken, USD/TL kuru 3,1145 zirvesini  yukarı yönde kırdı.  TL’deki zayıflama eğilimi ise içeride tahvil-bono faizlerinde yükselişe neden oldu.

29 Ekim Cumhuriyet Bayramımız Kutlu Olsun!

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Kurdaki yükseliş eğiliminin devam etmesi ve tarihi zirve seviyelere yaklaşması BIST üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor. Endekste gün içindeki yükseliş çabaları sınırlı kalırken, 79.500 altında teknik görünüm zayıflama eğiliminde. Anayasa değişikliği ve başkanlık sistemiyle ilgili tasarının önümüzdeki hafta Meclis’e sunulması beklenirken, siyasetin yeniden ön plana çıkacak olması piyasalarda tedirginliğin devam etmesine neden olabilir. ABD 10 yıllık tahvil faizleri %1,855 ile Mayıs ayından bu yana en yüksek seviyesini test ederken, içeride gösterge tahvil faizi ise %9,14 seviyelerine yükselmiş durumda.

Para piyasalarına baktığımızda, Fed faiz artırım beklentileriyle dolar gücünü koruyor ve EUR/USD paritesinin 1,09 üzerinde kalma çabası devam ediyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında hafif değer kaybetme eğilimi sergilerken, TL’nin ise negatif yönde ayrıştığını görüyoruz. USD/TL kuru gün içinde 3,10’un üzerine yönelirken, 3,1140’daki tarihi zirve seviyelere yaklaşmış durumda. TL’nin seyri diğer piyasalar için de kritik.

Diğer yandan yarın 29 Ekim dolayısıyla BIST’te sadece ilk seans işlem yapılacak.

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

TCMB'nin verilerine göre, yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi stokları 21 Ekim haftasında önceki haftaya göre piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net 284 milyon dolar artış gösterdi. Toplam brüt stok ise 40 milyar dolardan 41,6 milyar dolara yükseldi.

Aynı dönemde hisse senedinde yabancı payı portföy büyüklüğü açısından %62,56’dan %62,83 seviyesine yükseldi. Bu oran son durumda ise %63,12 seviyesinde bulunuyor.

TL’deki değer kaybı BIST 100 Endeksi’nin yukarı yönlü hareketlerini sınırlıyor. Dolar kurunda  belirgin bir rahatlama olması sürece endekste yükseliş çabaları limitli kalabilir. Teknik olarak endekste 79 binin üzeri 80 bin direncine yönelim açısından önemli. 78.300 ise destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki devlet iç borçlanma senedi (DİBS) stoğu ise piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net 189 milyon dolar azalış gösterdi. Toplam brüt stok ise 33,9 milyar dolardan 34,1 milyar dolara yükseldi. Yabancıların DİBS portföyünün toplam pazar içindeki payı geçen hafta %22,7 (önceki: %22,6), repo hariç olarak DİBS stoğu içerisindeki yabancı payı ise %20,4 seviyesinde gerçekleşti (Önceki: %20,4). Dolar kurundaki yükseliş eğilimi tahvil-bono faizlerinde yukarı yönlü hareketlere neden oluyor. Fed’in Aralık ayı toplantısı öncesinde gelişmekte olan ülke tahvil faizlerinde olası geri çekilmelerin sınırlı kalacağını düşünüyoruz. Diğer yandan TL’deki değer kaybının sürmesi tahvil-bono piyasasına olumsuz yansımaya devam edebilir. Kısa vadede gösterge tahvil bileşik faizinin %9’un üzerinde bir seyir izleyeceğini, 10 yıllığın ise %10 seviyesini yukarı yönde zorlayacağını düşünüyoruz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Yurtdışı borsalar hafif satıcılı bir seyir izlerken, BIST 100 Endeksi de buna paralel hafif aşağı yönlü hareketler gösteriyor. Ancak endeks dolar kurunun 3,10’u aşmasına rağmen dirençli bir görünüm sergiliyor. Endekste günün ilk yarısında aşağı yönlü hareketlerin sınırlı kaldığını gördük. 79 binin altında kâr realizasyonları görülebileceğinden endeksin bu seviye üzerinde kalması önemli. 79.500 ise direnç seviyesi olarak takip edilebilir.

1,09’un üzerinde seyir izlese de, EUR/USD paritesinde yukarı yönlü hareketler sınırlı kalıyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri günlük bazda dolar karşısında değer kaybetme eğilimi sergiliyor. TL de benzer bir seyir izlerken, USD/TL kuru yeniden 3,10 direncinin üzerine yöneldi.

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Endeks açılıştaki kazanımlarını korumakta zorlanarak günü dar bir bant dahilinde geçirdi. Endeks günü %0,04 düşüşle 79.398 seviyesinden tamamladı. Global piyasalarda da bugün hafif kar satışları hakimdi.

Dolar kuru 3,07 seviyesinden gelen tepki alımlarıyla yükselirken, 3,10 direnci önemini korumakta. EUR/USD paritesinde gelen ekonomik verilere karşın 1,0850-1,0950 bandı korunmakta. Bono faizlerinde de hafif satıcılı seyir yaşandığını görüyoruz. Gösterge tahvil bileşik faizi %9 seviyesi üzerinde.

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.