AK Parti Kongre’ye gidiyor, Kongre’nin 28 Mayıs’ta toplanması bekleniyor. Dün yapılan Cumhurbaşkanı Erdoğan ve Başbakan Davutoğlu görüşmesi sonrasında TL varlıkların negatif ayrışma eğilimini daha da ileri taşıdığını görüyoruz. TL’de yaşanan değer kaybına paralel olarak endeksin açılışta aşağı yönde geniş bir boşluk bırakmasını bekliyoruz. Daha sonra siyasilerden gelecek açıklamalar ile dengelenme çabaları izleyebiliriz. Başbakan Davutoğlu saat 11:00’de gerçekleşecek MYK toplantısı sonrası açıklama yapacak. Diğer yandan makroekonomik veri ajandasında ABD’de açıklanacak haftalık işsizlik maaşı başvuruları takip edilecek.
Devamı için tıklayınız.
Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.
BIST 100 Endeksi’nde sert satıcılı seyir dün de devam ederken, Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 250 seviyesine ulaştı. TL döviz sepeti karşısında %2 değer yitirirken, TL varlıklar da zayıf bir seyir içinde günü tamamladı. Yeni güne başlarken global piyasalarda kar satışlarının biraz dengelendiğini görüyoruz, dolayısıyla içeride de yataya yakın bir açılış bekliyoruz. Ancak günün devamında kar satışlarının devam edeceğini düşünüyoruz. Euro Bölgesi PMI hizmet ve perakende satışlar, ABD’de dış ticaret, ADP istihdam, PMI hizmet, ISM hizmet ve fabrika siparişleri açıklanacak.
Devamı için tıklayınız.
Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.
Hedef Fiyat: 1,50 TL, Yükseliş Potansiyeli: %7,1, Endekse Yakın Getiri
Net Satışlar
503 milyon TL, tahminimiz 536 milyon TL, bir önceki çeyreğe göre %15 düşüş, bir önceki yıla göre %6 artış
Şirket bu çeyrekte tahminimize paralel olacak şekilde 499 bin ton nihai ürün satışı yaptı (bir önceki yıla göre %16 artış, bir önceki çeyreğe göre %2 düşüş). Net satış rakamıyla beklentimiz arasındaki küçük fark yüksek marjlı ray ve profil satışlarının bu çeyrekte tahminlerin altında kalmasından kaynaklandı.
FAVÖK
18 milyon TL, tahminimiz 58 milyon TL, bir önceki çeyreğe göre %26 düşüş, bir önceki yıla göre %45 düşüş
FAVÖK marjı
%3,7, tahminimiz %10,8, piyasa beklentisi %8,2
Şirketin toplam hammadde maliyetleri beklentimizin %25 üzerinde oluştu ve bu durum FAVÖK marjı ve FAVÖK rakamının tahminimizin altında kalmasına yol açtı.
Net Kâr
0, tahminimiz 20 milyon TL, piyasa beklentisi 25 milyon TL
Net marj
%0, tahminimiz %3,7, piyasa beklentisi %4,8
Şirket, tahminlerimize dahil etmediğimiz 7 milyon TL ertelenmiş vergi geliri elde etti. Eğer bu gelir de elde edilmeseydi net kâr rakamı tahminimizin daha fazla altında kalacaktı.
Sonuçların piyasa etkisi
Piyasanın sonuçlara negatif tepki vereceğini düşünüyoruz.
Bu notla birlikte yapılan revizyonlar
Şirket yönetimi bugün bir telekonferans düzenleyecek, ardından tahminlerimizde revizyon yapabiliriz.
Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.