QNB Finansinvest Blog

Endeks güne yatay bir seyirle başlarken, günün büyük bölümünde dalgalı bir seyir izledi. Endekste gerilemeler sınırlı kalırken, bu aşamada düzeltme niteliğinde görünüyor. 111600 destek haline gelirken endeks bu seviye üzerinde 113.300 direncini hedeflemeye devam ediyor. Tahvil faizlerine baktığımızda ise gösterge tahvil faizi %14,14 seviyesine yükselirken, 10 yıllık tahvil faizinde ise düşüş eğilimi devam etti ve %12,65’e geriledi.

EUR/USD paritesi 1,2370 seviyesi civarındaki seyrine devam ediyor. 1,23 ana destek, 1,2440 ise ara direnç seviyesi olarak izlenebilir. USD/TL kuru ise 4,00 desteği üzerinde kalırken, yükseliş çabaları önümüzdeki hafta yapılacak MB toplantısı öncesi sınırlı kalabilir.

İçeride erken seçim kararının çıkmasının ardından dün para girişi ile alıcılı bir seyir izleyen izleyen BIST 100 Endeksi bugün daha sakin bir seyir izliyor. Endeks dünkü alımların ardından bugün sınırlı olmak üzere hafif kâr satışları ile karşı karşıya. Sanayi hisselerindeki yükseliş endekste aşağı yönlü hareketleri sınırlıyor. Teknik olarak endekste 110 bin desteğinin üzerinde orta vadeli görünüm olumlu kalmaya devam edecek. 111.600’ün üzerinde 113.300 direnç seviyesi olarak takip edilebilir.

Sabah saatlerinde 1,2370’in üzerinde hareket eden EUR/USD paritesi bu seviyeye geri çekilmiş durumda. 1,23 destek olarak korunurken 1,2440 ise direnç seviyesi olarak izlenebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri bugün dolar karşısında hafif değer kaybetme eğilimi gösteriyor. Ancak TL görece baskı altında. Dün 4,00 desteğine doğru geri çekilen USD/TL kuru bugün yeniden 4,04 seviyesine yükseliş gösterdi.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

ABD Piyasaları

• ABD Piyasaları Çarşamba gününü karışık görünüm ile kapandı. Dow Jones 2 günlük yükselişin ardından 38 puan düşüş ile kapatırken, S&P 500 ise 2 puan yükselerek kazanımlarını 3. güne taşıdı. Endüstri şirketlerinin 1. çeyrek karlılıklarının yüksek olması enerji sektörünün de kazanımlarını arttırmasına neden oldu.

• Dow 30 hisselerinden International Business Machines (IBM), tüm yıl için karlılık hedeflerinin beklentilerin altında kalacağını öngördü. Analistlere göre, şirketin en önemli kısmı olan donanım işleri büyümeyi ve kar marjlarını olumsuz etkilemeye devam ediyor. Şirket bu haberlerden sonra günü %7.53 düşüşle kapattı.

• Amazon (AMZN), tüm dünyadan müşterilerin  Amerika üzerinden kargolanacak şekilde yaptığı alışverişlerle ilgili yeni bir özellik eklediğini duyurdu. Amazon çeşitli şekillerde kargolama ve kur seçeneği sunacak.

• United Continental’ın (UAL) hisse başı karı 50 cent gerçekleşerek, beklentilerin 10 cent üzerinde geldi. Yüksek yolcu sayısı, kötü hava şartları ve artan petrol fiyatlarının negatif etkisini ortadan kaldırdı.

• CSX (CSX) , beklentilerin 12 cent üzerinde, hisse başı 78 cent kar açıkladı. Demiryolu operatörünün gelirleri de beklentilerin üstünde gerçekleşti.

• Starbucks (SBUX) 29 Mayıs günü tüm Amerika genelindeki kahve dükkânlarını 1 günlüğüne ırkçılıkla ilgili eğitim vermek adına kapatacağını duyurdu. Şirket iki siyahi Amerikalının dükkanlarında otururken tutuklanmasından dolayı son günlerde eleştiri yağmuruna tutuluyordu.

Avrupa Piyasaları

• Uluslararası tansiyonun düşmesi ve ABD-Çin ticaret savaşı gerginliğinin şimdilik hasır altı edilmiş olması Avrupa borsalarının kazanımlarını 2. güne taşımasına neden oldu. İngiliz hisse senetlerinin 1. çeyrek karlılık oranlarındaki yükselişe bağlı olarak FTSE endeksi günü 91 puan yükseliş kaydetti. Dax endeksi ise 5 puanlık zayıf bir yükseliş ile kapattı.

• Endüstriyel ivme ve ham petrol stoklarındaki düşüş dün petrol fiyatlarında %2’nin üzerinde artışa neden oldu. İngiliz petrol şirketi Royal Vopak (VPK) 2019 yılı projeksiyonundaki karlılık rakamlarını yukarı yönlü revize etmesi sonucu şirket günü %6.9 yükseliş ile kapattı.

• Uluslararası hastaneler zinciri Mediclinic International PLC (MDC), 2018 yılında finansal tüm hedeflerine ulaşacaklarını açıklamasının ardından %9.2 yükseldi.

• Procter & Gamble Co (PG) Alman ilaç üreticisi Merck KGaA’yı (MRCG) 4.2 milyar dolara almaya hazırlanıyor. Satın alma işleminin gerçekleşmesi durumunda Güney Amerika ve Asya pazarında daha aktif rol alması bekleniyor.

Migros Board of Directors decided to merge Kipa operations with Migros. Migros will hire an independent company to appraise the value of Kipa shares and decide on a conversion rate (Kipa shareholders will receive Migros share at the determined conversion rate). Migros holds 96.25% stake in Kipa and the remaining shares are publicly held. We see the news neutral for Migros.

Migros Yönetim Kurulu, Kipa'nın devir alınması suretiyle Migros bünyesinde birleşilmesine karar verdi. Kipa hisselerinin değerlemesini yaptırarak makul bir değişim oranı tespit edilmesini sağlamak amacıyla bağımsız bir kuruluşa yetki verecek. Migros’un Kipa’da %96.25 hissesi bulunuyor. Haber Migros için nötr.

Günün ilk yarısını bekleme havasında sakin bir seyirle tamamlayan BIST 100 Endeksi, Cumhurbaşkanı Erdoğan ve MHP Genel Başkanı Bahçeli’nin görüşme sonucunda erken seçim kararının çıkması ile alımlarla karşılaştı. 24 Haziran’da erken seçim yapılacak iken, siyasi belirsizliğin azalması ile yurtiçi varlıklara para girişi yaşandı. Buna paralel BIST 100 Endeksi 110 bin direncini yukarı yönde aşarken, 112 bin seviyesine yöneldi. Teknik olarak endekste 111.600’ün üzerinde 113.300 direnç olarak takip edilebilir.

EUR/USD paritesi 1,2370 direncinin hafif üzerine yönelmiş durumda. 1,23 ana destek, 1,2440 ise ara direnç seviyesi olarak izlenebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında toparlanma eğiliminde iken, TL siyasi gelişmelerin etkisiyle görece olumlu seyirde. USD/TL kurunda 4,00 destek, 4,04 direnç olarak takip edilebilir.

Güne yataya yakın bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi, bugünkü kritik 13:30'daki Bahçeli-Erdoğan görüşmesi öncesi bekleyiş havasında bir seyir izledi. Görüşmeye yönelik mesajlara göre öğleden sonra hareketlilik artacaktır. Teknik olarak endekste 110 bin güçlü direnç haline gelirken, bu seviyenin aşılması görünüm açısından önemli. 108 bin ve 106.750 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. 110 binin altında endekste görünüm zayıf kalmaya devam edecek. Yurtdışı piyasalara bakıldığında, Avrupa borsaları ve ABD vadeli endeks kontratları hafif yukarı tepki gösteriyor.

EUR/USD paritesi 1,2370 direnç seviyesine yakın bir seyir izliyor. 1,23 destek olarak korunurken 1,2440 ise direnç seviyesi olarak izlenebilir. Paritede sıkışma hareketi devam ediyor ve kısa vadeli yön arayışı henüz sonuçlanmadı. Gelişmekte olan ülke para birimleri bugün dolar karşısında sakin bir görünüm sergiliyor. Ancak TL siyasi haber akışına göre ayrışma gösterebilir. Dolar kurunda 4,08 destek, 4,13 ise direnç olarak takip edilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

ABD Piyasaları

• Teknoloji ve hızlı tüketim sektörünün öncülüğünde Dow Jones 213 puan, S&P500 endeksi ise 28 puan yükseliş kaydederek son 4 haftanın en yüksek seviyesini test etti.  

• Netflix (NFLX) ilk çeyrek bilançosunda, beklentiler dahilinde kazanç ve beklentilerin üstünde abone artışı açıkladıktan sonra, hisse günü %9.19 yükselerek kapattı.

• Goldman Sachs (GS), ilk çeyrek bilançosunda %38 artış kaydeden hisse alım-satım işlemleri geliri sayesinde beklentilerin üstünde gelir ve kar açıkladı. Bununla beraber banka büyümeyi destekleyici geri alım programını durduğunu açıkladı ve hisse günü %1.65 düşüşle kapattı.

• Tesla (TSLA) planlanan bir şekilde geçici olarak Model 3 araçlarının üretimini durdurdu. Bu kısa üretim arasının 4-5 gün sürmesi bekleniyor. Bu haber sonrası Tesla günü %1.21 düşüş ile 287.69'dan kapattı.

• Walmart’ın (WMT) online alışverişte yarıştığı Amazon ile rekabet seviyesini arttırmak için yeniden tasarladığı web sitesini görücüye çıkarması için sayılı günler kaldı. Yeni site çok daha kişiselleştirilebilen ve moda temalı olmayı vaad ediyor.

• Roku (ROKU) hisseleri, Steven Cohen’e ait olan Point 72 Varlık Yönetimi şirketinin pasif %5.1 hisseyi satın almasına ilişkin haberden sonra günü %8.96 yükselişle tamamladı. Video oynatıcı şirket ayrıca ESPN’in abonelik kanalı ESPN+’ıda Roku cihazlarındaki mevcut kanallar arasına kattığını açıkladı.

 • Celanese (CE) ‘in son çeyrek bilançosu hem gelir hem karlılık anlamında beklentilerden çok daha iyi geldi ve bu durum ilk çeyrek bilançosunun güçlü gelme olasılığını da artırdı. Özellikle Çin pazarında ki asit ve diğer metallere ilişkin güçlü fiyatlar, şirketin bilançosuna olumlu yansıdı.

Avrupa Piyasaları

• Avrupa borsaları şirketlerin ilk çeyrek karlılıklarındaki artışın etkisi ile günü yükseliş ile kapattı. GBPUSD kuru Brexit oylaması sonrası en yüksek seviyeyi test ederken, FTSE günü 27 puan artışla kapattı. DAX endeksi ise 194 puan yükseliş kaydetti.

• Danimarkalı ilaç firması Genmab (GEN), ilk çeyrekte beklentilerin üzerinde karlılık oranı elde etmesi ile günü %8.7 yükseliş ile kapattı.

• Singapur’lu yatırım şirketi Temasek, Bayer AG’nin (BAYN) %3.6 hissesini 3 milyar Euro karşılığında satın aldı. Satın alma işlemi sonrası hisse günü %2.8 yükseliş ile 100.62’den kapattı.

• Fransız sağlık grubu Sanofi (SA) ilaç üretici alt şirketi olan Zentiva European’ı Advent International’a 1.9 milyar Euro karşılığında satışı için görüşmelere başladı. 

(=) Orge Elektrik started contract negotiations on landscape lightening amounting TRY1.4mn+VAT The company announced that it started contract negotiations on landscape lightening amounting TRY1.4mn+VAT for on-going Bodrum Yalikavak/Equqie Island Project. The contract amount is TRY1.4mn+VAT and it is expected to be completed by December 2018. The amount corresponds to 1.2% of our backlog estimate form 2018. Neutral for the stock.

(=) Orge Elektrik peyzaj aydınlatma işlerine yönelik sözleşme görüşmelerine başladı Proje büyüklüğünün 1.4 milyon TRY+KDV olacağı ve Aralık 2018’e kadar tamamlanmasının planladığı belirtiliyor. 2018 iş yüklü beklentimizin 1.2%’sine denk gelen olası yeni iş açıklamasını hisse için nötr olarak değerlendiriyoruz.

(=) Aselsan has published its SPO prospectus According to this, a 21% capital increase will be made and these shares will be offered to the public. The SPO calendar has not yet been announced. The use of SPO proceeds has been listed in the prospectus in 4 categories, 1) 40% of the proceeds to new technology and innovation, 2) 10% of the proceeds for working capital need of the company, 3) 20% of the proceeds will be used in R&D works and 4) 30% of the proceeds will be used in potential acquisitions abroad. If realized, a possible acquisition abroad may be a catalyst for the company however any further details regarding this has not been revealed. We think the news in general is neutral as they have not shared any guidance for the future. However, SPO process may continue to pressure the stock.

(=) Aselsan İkincil Halka Arz için prospektüsü yayınladı Buna göre, %21 sermaye artışı yapılacak ve bu hisseler halka arz edilecek. Ancak halka arz için takvim açıklanmadı. Şirket halka arz gelirlerinin nasıl kullanılacağını da 4 başlık altında paylaştı 1) Gelirlerin %40’I yeni teknoloji ve inovasyon, 2) gelirlerin %10’u şirketin işletme sermayesi ihtiayacı için, 3) gelirlerin %20’si Ar&Ge çalışmalarına ve 4) gelirlerin %30’u olası yurtdışında yeni şirket satın alma ve birleşmeleri için. Eğer gerçekleşirse yurtdışında yeni şirket satın almaları şirket için pozitif potansiyel taşıyabilir. Haberleri şu aşamada nötr olarak değerlendiriyoruz.