Web sitemizdeki aktiviteyi analiz
etmek ve daha iyi bir hizmet vermek amacıyla kendi çerezlerimizi ve üçüncü taraf çerezleri kullanmaktayız.
Ayrıntılı bilgi için Çerez Politikamızı inceleyiniz.
Web sitemizdeki aktiviteyi analiz
etmek ve daha iyi bir hizmet vermek amacıyla kendi çerezlerimizi ve üçüncü taraf çerezleri kullanmaktayız.
Ayrıntılı bilgi için Çerez Politikamızı inceleyiniz.
Araştırma Raporu - 1Ç16 Kâr Değerlendirmesi - Aygaz
Hedef Fiyat: 16,00 TL, Yükseliş Potansiyeli: %46,1, Endeksin Üzerinde Getiri
Net Satışlar 1,525 milyon TL, tahminimiz 1,564 milyon TL, bir önceki çeyreğe göre %5 düşüş, bir önceki yıla göre %6 artış
Şirketin, düşük karlı transit satışlar dışındaki toplam satış hacmi %6 ile güçlü bir büyüme gösterdi.
FAVÖK 86 milyon TL, tahminimiz 80 milyon TL, bir önceki çeyreğe göre %18 düşüş, bir önceki yıla göre %30 artış
FAVÖK marjı
%5,7, tahminimiz %5,1, piyasa beklentisi %5,1
Beklentilerinden daha karlı satış yelpazesi marjların beklentilerin üzerinde gerçekleşmesine neden oldu.
Net Kâr 65 milyon TL, tahminimiz 118 milyon TL, bir önceki çeyreğe göre %55 düşüş, bir önceki yıla göre %23 artış
Güçlü operasyonel rakamlara karşın, şirketin iştirak gelirlerinin düşük gelmesi beklentimizin altında kar rakamı açıklanmasına neden oldu.
Net marj
%4,3, tahminimiz %7,5, piyasa beklentisi %6,3
Sonuçların piyasa etkisi
Güçlü operasyonel karlılıktan ötürü piyasa tepkisinin sınırlı negatif olmasını bekliyoruz.
Bu notla birlikte yapılan revizyonlar
Hisse için Endeksin Üzerinde Getiri beklentimizi ve 16 TL hedef fiyatımızı koruyoruz.
Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.
